5月13日消息，衛(wèi)龍昨日晚間提交赴港上市招股書，由大摩、瑞銀、中金公司擔(dān)任聯(lián)席保薦人，擬上市企業(yè)名稱為“衛(wèi)龍美味全球控股有限公司”。

　　根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，按2020年零售額計，衛(wèi)龍在中國辣味休閑食品市場排名第一，市場份額達(dá)到5.7%，且在調(diào)味面制品及辣味休閑蔬菜制品細(xì)分品類的市場份額均排名第一。 公司95.0%的消費(fèi)者是35歲及以下，55.0%的消費(fèi)者是25歲及以下的年輕人。

　　根據(jù)招股書，公司主要包括三方面業(yè)務(wù)，調(diào)味面制品、蔬菜制品和豆制品及其他產(chǎn)品。其中大家經(jīng)常吃的調(diào)味面制品一直是公司主要收入來源，不過占比不斷下滑。截至2020年，調(diào)味面制品收入26.9億元，占比65.3%，蔬菜制品收入11/68億元，占比28.3%。

　　截至2020年12月31日，公司與1900家凈銷商合作，覆蓋超過57萬個終端銷售網(wǎng)絡(luò)，公司在線渠道的收益由2019年的人民幣2.51億元增加52.2%至2020年的人民幣3.82億元。即便如此，公司依然以為線下銷售渠道為主，且線下銷售額占比高達(dá)90%以上。

　　根據(jù)招股書，公司2018年、2019年及2020年，分別實現(xiàn)收入人民幣27.52億元、33.85億元及41.2億元， 2018年至2020年的年復(fù)合增長率達(dá)到22.4%，根據(jù)弗若斯特沙利文報告，該增速遠(yuǎn)超中國休閑食品行業(yè)同期4.1%的年復(fù)合增長率。公司凈利潤率在2020年達(dá)到19.9%，根據(jù)弗若斯特沙利文報告，該凈利潤率遠(yuǎn)高于2020年中國休閑食品行業(yè)約10%的平均凈利潤率。

　　根據(jù)招股書，公司2018年至2020年分別實現(xiàn)毛利9.55億、12.54億及15.66億，毛利率分別為34.71%，37.05%及38%，公司毛利率增長的背后是公司調(diào)味面制品提價及產(chǎn)品組合改變。年內(nèi)利潤分別為4.76億元、6.58億元和8.19億元，2020年凈利同比增加24.47%。

　　2021年3月31日，公司吸引20年來首輪融資，由CPE（中信產(chǎn)業(yè)基金）、高瓴資本聯(lián)合領(lǐng)投，騰訊投資、云鋒基金、紅杉資本、天壹資本、厚生資本、海松資本等機(jī)構(gòu)聯(lián)合入股。本次投資額為5.49億美元，折合人民幣35.32億元，認(rèn)購公司1.22億股，每股成本為28.85元人民幣。

　　其中，中信產(chǎn)業(yè)基金認(rèn)購2.18億美元（14億人民幣），高瓴認(rèn)購1.1億美元，騰訊認(rèn)購6000萬美元，云鋒認(rèn)購6000萬美元。于上市前，中信產(chǎn)業(yè)基金持有公司2.32%，高瓴持股1.17%，騰訊持股0.64%，云鋒持股0.64%，紅杉資本持股0.29%。以此計算，衛(wèi)龍市值大約93.9655億美元，折合604億人民幣。

　　上市前，劉衛(wèi)平、劉富平家族實際控制衛(wèi)龍92.17%的股權(quán)，公眾持股不足8%。

　　持股高度集中，公司上演了和農(nóng)夫山泉、藍(lán)月亮一樣的上市前突擊分紅。公司于2018年、2019年及2020年派付的股息分別為人民幣2580萬元、人民幣3.081億元及人民幣140萬元。于2021年5月4日，公司向我們的現(xiàn)有股東（不包括新一輪投資者）宣派股息人民幣5.6億元，且計劃于2021年5月派付該股息。

　　上市之前且不包括新一輪投資者，劉衛(wèi)平家族完全控制衛(wèi)龍。也就是說，本次分紅，劉衛(wèi)平家族得到所有的分紅，合計為8.953億元，直接將公司三年利潤的近一半分發(fā)殆盡，約占近三年利潤的46%。（文/金石）