▎高盛：維持滔搏(06110)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)微降至14港元

　　高盛發(fā)布研究報(bào)告，維持滔搏(06110)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由14.3港元微降至14港元，下調(diào)2022-23年財(cái)年盈利預(yù)測(cè)3%至4%。

　　報(bào)告中稱，公司年度業(yè)績(jī)穩(wěn)固且優(yōu)于預(yù)期，證明國(guó)際運(yùn)動(dòng)服飾品牌的銷售有強(qiáng)勁復(fù)蘇，及反映公司有效的成本控制。管理層提到棉花事件造成的銷售壓力，在事件發(fā)生三個(gè)星期后已逐漸減輕，而今年勞動(dòng)節(jié)假期的銷售也已回到2019年的水平。

　　▎安信國(guó)際：維持慧擇(HUIZ.US)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)9.6美元

　　安信國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告，維持慧擇(HUIZ.US)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)9.6美元。

　　報(bào)告中稱，得益于公司2021年保險(xiǎn)銷售的開門紅，1Q21公司實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入7.35億元，同比增長(zhǎng)196%，實(shí)現(xiàn)毛利1.78億元，同比增長(zhǎng)78%，實(shí)現(xiàn)Non-GAAP凈利潤(rùn)3875萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)75%。

　　▎花旗：下調(diào)金山軟件(03888)目標(biāo)價(jià)至69港元 維持“買入”評(píng)級(jí)

　　花旗發(fā)布研究報(bào)告，將金山軟件(03888)目標(biāo)價(jià)由71港元下調(diào)2.8%至69港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

　　花旗稱，雖然公司首季經(jīng)調(diào)整盈利低于預(yù)期，但收入增33%至15.6億元人民幣，高于市場(chǎng)預(yù)期4%，經(jīng)調(diào)整營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也超預(yù)期。展望未來(lái)，公司管理層預(yù)計(jì)大部分新游戲會(huì)在下半年推出，但部分游戲較原計(jì)劃時(shí)間推遲1至2個(gè)月。此外，政府及企業(yè)授權(quán)業(yè)務(wù)及訂閱服務(wù)，將繼續(xù)帶動(dòng)辦公軟件及服務(wù)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，但研發(fā)成本可能會(huì)增加。

　　▎大摩：上調(diào)綠葉制藥(02186)目標(biāo)價(jià)至4.1港元 予“與大市同步”評(píng)級(jí)

　　大摩發(fā)布研究報(bào)告，將綠葉制藥(02186)目標(biāo)價(jià)由3.8港元上調(diào)至4.1港元，予“與大市同步”評(píng)級(jí)。

　　該行表示，將公司今明兩年的盈利預(yù)測(cè)分別下調(diào)8%和3%，主要是去年開始銷售方面出現(xiàn)疲態(tài)。

　　▎野村：上調(diào)石藥集團(tuán)(01093)目標(biāo)價(jià)至13.7港元 維持“買入”評(píng)級(jí)

　　野村發(fā)布報(bào)告表示，將石藥集團(tuán)(01093)目標(biāo)價(jià)由12港元升至13.7港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

　　報(bào)告中稱，公司今年首季收入及純利分別同比升10%及28%，當(dāng)中恩必普(BNP)銷量升9%，高于該行預(yù)期，公司預(yù)計(jì)首季銷售增長(zhǎng)勢(shì)頭有望全年持續(xù)。目前公司有4種產(chǎn)品正在等待新藥申請(qǐng)批準(zhǔn)，有12種產(chǎn)品正在關(guān)鍵試驗(yàn)中，預(yù)計(jì)公司2023年后收入增長(zhǎng)將加速。

　　▎中信證券：料美團(tuán)(3690.HK)面臨監(jiān)管及社保等問題影響可控 維持“買入”評(píng)級(jí)

　　中信證券發(fā)表報(bào)告表示，預(yù)測(cè)美團(tuán)(3690.HK)今年首季核心指標(biāo)為外賣日均訂單量按年增長(zhǎng)112%、變現(xiàn)率14.4%，相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)調(diào)整營(yíng)運(yùn)毛利率為4.5%，按年上升5.2個(gè)百分點(diǎn)；料美團(tuán)首季到店、酒旅業(yè)務(wù)收入按年增長(zhǎng)104%、相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)調(diào)整毛利率為38%，按年上升16個(gè)百分點(diǎn)。該行估預(yù)計(jì)美團(tuán)今年首季總體經(jīng)調(diào)整營(yíng)運(yùn)虧損56.3億元人民幣，預(yù)計(jì)公司財(cái)報(bào)呈現(xiàn)核心業(yè)務(wù)延續(xù)強(qiáng)勁表現(xiàn)+社區(qū)團(tuán)購(gòu)虧損階段性加大的總體表現(xiàn)，該行認(rèn)為內(nèi)地反壟斷審查、社保推進(jìn)等問題影響可控，維持持續(xù)看好觀點(diǎn)及“買入”評(píng)級(jí)，及目標(biāo)價(jià)414.4港元。該股現(xiàn)報(bào)284.8港元，漲約3%，最新市值17404億港元。

　　▎美銀證券：上調(diào)中升控股(0881.HK)目標(biāo)價(jià)至80港元 評(píng)級(jí)“買入”

　　美銀證券發(fā)表報(bào)告表示，中升控股(0881.HK)日前宣布提前贖回2023年到期的零息可轉(zhuǎn)換債券，目前中升僅有2025年到期的45.6億港元未到期可換股債券尚未償還，轉(zhuǎn)換價(jià)為45.61港元。此前，該行假設(shè)所有可換股債券將全部轉(zhuǎn)換為股份數(shù)量，因?yàn)樗锌蓳Q股債券均在價(jià)內(nèi)。

　?。ㄎ恼聛?lái)源：東方財(cái)富研究中心）