鳳凰網(wǎng)港股|匯豐研究發(fā)研報(bào)指，該行將騰訊(00700)目標(biāo)價(jià)由655港元下調(diào)至590港元，維持買入評(píng)級(jí)。

　　研報(bào)續(xù)指，騰訊第三季收入升13%，調(diào)整后凈利同比降2%，低于市場(chǎng)預(yù)期。具體來(lái)看，國(guó)際游戲收入同比增長(zhǎng)20%，超過(guò)國(guó)內(nèi)游戲收入同比升4%的增長(zhǎng)。2)金融科技和商業(yè)服務(wù)收入同比增長(zhǎng)30%，由于疫情復(fù)燃，線下商業(yè)支付增長(zhǎng)逐步正?；?。

　　期內(nèi)線下廣告收入同比僅增長(zhǎng)5%。鑒于線上廣告的挑戰(zhàn)性前景，匯豐將2021年第4季度/2022年廣告收入預(yù)測(cè)下調(diào)18%/21%。由于視頻賬戶中帶寬使用量的增加，匯豐還削減了線上廣告的毛利率預(yù)測(cè)。該行將騰訊2022/23年盈測(cè)下調(diào)了15%左右。