鳳凰網港股|國泰君安發(fā)研報指，半導體行業(yè)自2019年下半年開啟景氣度向上周期，自2020年下半年開啟漲價模式，產能緊張產品缺貨推升半導體行業(yè)新一輪高強度擴容。半導體行業(yè)發(fā)動機臺積電年初指引三年1000億美金高強度資本開支，新一輪行業(yè)擴產周期啟動，半導體設備環(huán)節(jié)率先直接受益。

　　該行稱，本土兩大存儲基地長江存儲與長鑫存儲已突破早期的風險試產與良率爬坡階段，一期產能初具規(guī)模，后期擴產過程中戰(zhàn)略目標從“爬良率出產品”向“供應鏈安全”傾斜，Fab廠國產化意愿有望加強。本土邏輯代工廠規(guī)劃擴張產能也以成熟制程為主，國產設備廠導入機會提升，利好本土半導體設備環(huán)節(jié)。

　　該行續(xù)指，供需緊張推動半導體行業(yè)新一輪高強度擴容，中美科技摩擦背景下國產化意愿全面加強。本土主要晶圓制造產線已過風險試產期，國產化產線進展順利，半導體設備國產化步入新篇章。首次覆蓋半導體設備行業(yè)，給予“增持”評級。