鳳凰網(wǎng)港股|華潤電力(00836)高開低走，盤中多次探底，最新報20.15港元，跌4.05%，成交額1.08億港元。

　　交銀國際發(fā)研報指，華潤電力擬在香港市場分拆其可再生能源業(yè)務，投資者的反應不一。但該行相信管理層最終能夠制定對股東最有利的方案。

　　交銀估算公司去年有2.5吉瓦的可再生能源并網(wǎng)，今年將加快擴張，新增裝機超過4吉瓦。計入動力煤成本上升的假設(shè)后，該行將21-23財年的盈利預測下調(diào)31%/6%/10%。以分部估值法為基礎(chǔ)的目標價略下調(diào)至25.80港元（前為26.45港元）。

　　該行認為，公司可再生能源擴張計劃的落實、未來的盈利改善以及高質(zhì)量項目管理的維持，是投資者應該關(guān)注的重估因素。最近的股價下調(diào)提供了買點，重申買入評級。