港股通明源云(00909)下跌超5% 摩根大通削其目標(biāo)價(jià)至19港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 明源云(00909)早盤下挫走弱，截至發(fā)稿，下跌5.34%，報(bào)14.54港元，成交6052萬港元。此前，摩根大通發(fā)研報(bào)指，將明源云(00909)的投資評級由“增持”下調(diào)至“中性”，
明源云(00909)早盤下挫走弱，截至發(fā)稿，下跌5.34%，報(bào)14.54港元，成交6052萬港元。
此前，摩根大通發(fā)研報(bào)指，將明源云(00909)的投資評級由“增持”下調(diào)至“中性”，該行指雖然看好公司SaaS業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展，但由于受房地產(chǎn)行業(yè)所影響，認(rèn)為應(yīng)保持審慎。即使過去一年股價(jià)累跌約70%，現(xiàn)估值仍相當(dāng)于預(yù)測2022年市盈率約90倍及預(yù)測市銷率約9倍，以任何標(biāo)準(zhǔn)言亦難言“便宜”。
該行表示，明源云成功渡過低迷期，管理層透露去年下半年收入將按年增長20%，其中SaaS產(chǎn)品增長超過40%，鑒于前景不明朗，公司計(jì)劃在2022年更加關(guān)注業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。該行預(yù)期公司今年收入可增長13%至20%，其中SaaS業(yè)務(wù)增長約35%至40%。
考慮到估值主要受潛在垂直市場發(fā)展所影響，以及市場預(yù)期下降趨勢未完，摩通表示現(xiàn)時(shí)對2022至2023年收入預(yù)期較市場估計(jì)低約15%，目標(biāo)價(jià)亦由50港元大削至19港元。
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