5月30日訊 了解到，近日，北京友寶在線科技股份有限公司Beijing UBOX Online Technology Corp. (以下稱：友寶在線)向港交所遞交招股書，擬在香港主板掛牌上市。

　　友寶在線，曾于2016年2月24日在新三板掛牌，2019年3月12日從新三板摘牌。期間，友寶在線擬沖刺A股創(chuàng)業(yè)板上市，2016年12月29日與中信建投(601066)證券簽署上市輔導協(xié)議，其后2021年2月25日終止輔導協(xié)議。

　　成立于2012年3月的友寶在線是國內(nèi)最大的無人零售經(jīng)營商，根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，其擁有全國規(guī)模最大的自動售貨機網(wǎng)絡(luò)。由創(chuàng)立以來十多年來，建立起一個覆蓋學校、工廠、辦公場所、公共場所、交通樞紐等核心消費場景的廣泛的銷售點網(wǎng)絡(luò)，并在近期向餐廳等新消費場景擴張。截至2021年12月31日，點位網(wǎng)絡(luò)由超過102,700個自動售貨機友寶點位及附屬點位組成，遍布中國288個城市及31個省級行政區(qū)，其中有81.3%集中于一線、新一線及二線城市。

　　2019年、2020年及2021年，友寶在線在中國無人零售行業(yè)均排名第一。于往績記錄期間，友寶在線點位數(shù)量從截至2019年1月1日約47,700臺增加到截至2021年12月31日約102,700臺，復合年增長率為29.1%。截至2021年12月31日的累計可識別交易用戶數(shù)已達到3.201億名。

　　招股書顯示，截至2021年12月31日，友寶在線擁有員工2,127人，其中客戶服務(wù)及運營人員1703人，銷售及營銷人員占比9.7%，僅有206人。

　　友寶在線點位主要位于中國相對發(fā)達地區(qū)，包括長三角地區(qū)、珠三角地區(qū)、京津冀地區(qū)及省會城市。具體而言，截至2019年、2020年及2021年12月31日，友寶在線的點位有22.7%、22.9%及22.4%位于一線城市，另外有31.1%、28.1%及33.3%位于新一線城市。

　　友寶在線絕大多數(shù)的點位均位于高客流量地區(qū)，例如學校、工廠、餐廳、辦公場所、公共場所及交通樞紐。其中，學校點位占比2019-2021年分別為24.3%、30.6%、24.3%，工廠點位占比2019-2021年分別為28.3%、26.6%、23.4%。

　　截至2021年12月31日，友寶在線與20,828個點位合伙人進行合作，運營71,480個點位，遍布中國161個城市及28個省級行政區(qū)。于2019年、2020年及2021年，來自根據(jù)合伙人模式運營的點位的收益分別占總收益的9.2%、40.1%及55.3%。

　　友寶在線數(shù)字廣告平臺主要包括(i)顯示屏廣告服務(wù)、(ii)支付后廣告服務(wù)、(iii)商品展示廣告服務(wù)及(iv)機身廣告服務(wù)。

　　截至2021年12月31日，友寶在線在直營模式下共有約2,333個迷你KTV，在加盟模式下共有約1,764個迷你KTV，遍布中國297個城市。

　　去年營收26.76億 2020年虧損高達11.84億

　　財務(wù)數(shù)據(jù)方面，招股書顯示，友寶在線2019年-2021年收入分別為27.27億元、19.02億元、26.76億元；毛利分別為13.29億元、5.59億元、11.01億元；年內(nèi)利潤分別為3964.9萬元、-11.84億元及-1.88億元，值得注意的是友寶在線2020年由盈轉(zhuǎn)虧，虧損高達11.84億元，截止2021年虧損縮窄至1.88億元，過往兩年累計虧損13.72億元。

　　智慧零售業(yè)務(wù)2021年營收19.15億元

　　友寶在線收入主要來自于智慧零售業(yè)務(wù)、供應鏈運營服務(wù)、數(shù)字增值服務(wù)及其他(如提供的迷你KTV服務(wù))。智慧零售業(yè)務(wù)是收入主要部分，2019年-2021年收入分別為15.398億元、13.37億元、19.15億元，毛利率分別為44.4%、41.7%、46.4%，值得注意的是數(shù)字增值服務(wù)毛利率最高，2019年-2021年分別為90.4%、99.7%、76.3%。

　　按照非香港財務(wù)報告準則計量，經(jīng)調(diào)整，友寶在線2019年-2021年凈利潤分別為3964.9萬元、-8.15億元、-1.7億元。

　　毛利率大幅波動 2020年下降至29.4%

　　再來看主要財務(wù)比率，2019年-2021年友寶在線毛利率分別為48.7%、29.4%、41.1%，大幅波動起伏猶如坐過山車。凈利潤率分別為1.5%、-62.3%、-7.0%；同期間，資產(chǎn)負債率分別為16.6%、22.4%、14.0%。

　　支付寶中國是五大客戶之一

　　客戶方面，截至2021年12月31日，友寶在線2019年、2020年及2021年與五大客戶平均有超過2年的業(yè)務(wù)關(guān)系，彼等全部均為供應鏈運營服務(wù)及╱或數(shù)字增值服務(wù)的客戶。于2019年、2020及2021年各年度，五大客戶產(chǎn)生人民幣2.888億元、人民幣1.632億元及人民幣4.084億元的收益，分別占同年總收益的10.6%、8.6%及15.3%。同期，最大客戶產(chǎn)生人民幣1.592億元、人民幣8040萬元及人民幣1.202億元的收益，分別占總收益的5.8%、4.2%及4.5%，值得注意的是，截至2019年及2020年12月31日止年度各年，支付寶中國是五大客戶之一，友寶在線向其收取廣告及推廣其支付服務(wù)產(chǎn)品的服務(wù)費。

　　研發(fā)投入占收益比去年僅為1.4%

　　研發(fā)投入方面，截至2021年12月31日，友寶在線研發(fā)團隊有76人，研發(fā)團隊負責設(shè)計、開發(fā)、維護及優(yōu)化專有技術(shù)及基礎(chǔ)架構(gòu)，包括智慧運營系統(tǒng)及企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)。于2019年、2020年及2021年，研發(fā)開支分別為人民幣5730萬元、人民幣4150萬元及人民幣3680萬元，分別占同期總收益的2.1%、2.2%及1.4%。

　　【螞蟻集團(688688)、股吧】持股16.68% 王小川任獨立非執(zhí)行董事

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)上，IPO前，王濱先生，持股17.90%；陳昆嶸先生，持股4.09%；王先生、陳先生為一致行動人，合計持股21.99%。沈國軍持股6.52%；林榮持股1.66%；值得注意的是，螞蟻集團，通過上海云鑫，持股16.68%；春華資本，通過春華榮順，持股5.56%；共青城暢游，持股2.13%；國信能源基金，持股0.88%；中金啟元，持股3.96%；華盛資本許戈先生，持股4.71%；筱璘先生，持股2.81%；另外，搜狗原CEO王小川擔任友寶獨立非執(zhí)行董事一職。

　　友寶在線此次IPO募集資金將用于點位網(wǎng)絡(luò)的覆蓋及滲透；用于進一步發(fā)展供應鏈能力；用于提升技術(shù)；用于對無人零售行業(yè)中具潛力的公司進行戰(zhàn)略投資和收購；用于營運資金和一般公司用途。