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目前大眾消費(fèi)概念主力資金凈流入1.28億元,拉芳家化、鹽津鋪?zhàn)拥裙深I(lǐng)漲
拉芳家化
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鹽津鋪?zhàn)?/a>
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券商聚焦交銀國(guó)際首予藥明生物(02269)買入評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)94.11港元
來(lái)源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 交銀國(guó)際發(fā)研報(bào)指，該行首次覆蓋藥明生物予以買入評(píng)級(jí)，根據(jù)DCF，目標(biāo)價(jià)94.11港元。藥明生物所處生物藥CDMO賽道2025年將達(dá)到460億美元市場(chǎng)規(guī)模，20-25CAGR21%，增速非?？?。
交銀國(guó)際發(fā)研報(bào)指，該行首次覆蓋藥明生物予以買入評(píng)級(jí)，根據(jù)DCF，目標(biāo)價(jià)94.11港元。
藥明生物所處生物藥CDMO賽道2025年將達(dá)到460億美元市場(chǎng)規(guī)模，20-25CAGR21%，增速非常快。作為全球CDMO龍頭，公司2021年全球市占率10.3%，中國(guó)大陸市占率80%。
CMO項(xiàng)目服務(wù)周期長(zhǎng)，單位項(xiàng)目每年貢獻(xiàn)收入大。CMO項(xiàng)目數(shù)的增多，可以進(jìn)一步拉動(dòng)公司收入的增長(zhǎng)。該行預(yù)計(jì)公司2025年臨床后期和商業(yè)化項(xiàng)目收入占比將達(dá)到73%。
為了滿足不斷增長(zhǎng)的需求和更及時(shí)的服務(wù)客戶，公司在全球范圍內(nèi)擴(kuò)產(chǎn)積極，24年規(guī)劃產(chǎn)能達(dá)到431千升，21-24年CAGR41%。
根據(jù)公開(kāi)資料，目前無(wú)錫工廠已經(jīng)完成商務(wù)部檢查，該行認(rèn)為該工廠有望從美國(guó)未經(jīng)證實(shí)名單（UVL）除名，預(yù)計(jì)上海工廠檢查事宜有望于年內(nèi)完成。
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