券商聚焦大和上調太平洋航運(02343)目標價20% 指其上半年業(yè)績超預期
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 大和發(fā)研報指，太平洋航運(02343)公布2022年上半年業(yè)績，其上半年收入/基本利潤分別同比增長51%/204%至17.2億美元/4.575億美元，超該行預期。
大和發(fā)研報指，太平洋航運(02343)公布2022年上半年業(yè)績，其上半年收入/基本利潤分別同比增長51%/204%至17.2億美元/4.575億美元，超該行預期。業(yè)績增長主要得益于其靈便型和超靈便型船舶的租船收益（TCE）分別同比增長83%和85%。公司宣布派發(fā)中期/額外特別股息每股35/17港仙，派息率為75%（其中特別股息為25%），占7月28日公司股價的15%。
管理層強調，宏觀市場的不確定性或在短期內(nèi)拖累干散貨市場，但對長期市場格局持積極態(tài)度，尤其是船舶供應方面。該行也看好公司的業(yè)績反彈前景，預計公司下半年TCE將高于其當前的合同利率。此外，該行認為公司近期資本支出有限，而在其凈現(xiàn)金狀況的支持下，高派息有望持續(xù)。在2022年總派息率為75%（特別股息為25%）的假設下，預計股息可能高達37%。
該行將2022-24年每股收益上調22-24%，以反映強于預期的業(yè)績及上半年的利好稅率?；诮诠蓛r回調和高股息收益率，該行將公司從“跑贏大市”上調至“買入”評級。目標價從3.75港元上調20%至4.5港元。
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