券商聚焦高盛維持信義能源(03868)“買入”評級 上半年業(yè)績遜預期但看好增長前景
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 高盛發(fā)研報指，信義能源(03868)2022年上半年業(yè)績未達預期。據(jù)中期業(yè)績數(shù)據(jù)，公司收入為13億港元，同比/環(huán)比增長13%/6%。凈利潤為6.23億港元，同比/環(huán)比增長0.4%/1.9%，
高盛發(fā)研報指，信義能源(03868)2022年上半年業(yè)績未達預期。據(jù)中期業(yè)績數(shù)據(jù)，公司收入為13億港元，同比/環(huán)比增長13%/6%。凈利潤為6.23億港元，同比/環(huán)比增長0.4%/1.9%，較該行預期低26%，主因稅率較高及項目收購進展較慢。公司擬派中期股息每股7.7港仙，派息率為100%。
該行表示，期內(nèi)公司發(fā)電量穩(wěn)定增長，部分項目稅收優(yōu)惠到期，有效稅率提高。2022年新增項目或?qū)⒀舆t，但預計在2023年重新提速。隨著組件價格回落至更合理水平，預計公司將在2023年加速新增產(chǎn)能。預計公司在2022年增加873MW項目，在2023-24年增加1010MW和1094MW項目。
綜上，該行將2022-25年的凈收入預測從12%跌幅提升至2%跌幅。目標價從6.3港元下調(diào)6%至5.9港元，維持“買入”評級，并列入“確信買入”名單。
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