光大證券發(fā)布研究報告稱，維持華虹半導體（01347）“買入”評級，維持2022-24年歸母凈利潤預測為3.33/4.38/4.71億美元（同比增27%/31%/8%）。公司產品持續(xù)漲價帶動盈利能力提升，且12寸進一步擴產有望打開新的成長空間，驅動估值提升。該行維持看好基本面強勁增長勢頭，產能利用率維持高位，8寸基本面穩(wěn)定、12寸積極上量。

　　報告中稱，受產能制約影響，公司指引3Q22營收收入6.25億美元，環(huán)比小幅提升0.7%，利率區(qū)間為33%-34%，該行認為這主要是得益于8寸較高的ASP。1Q22八寸和十二寸產能利用率為110%/109%，均維持高位。而目前華虹半導體新增12寸的3萬/月產能預計于今年底才能擴出來，主要在23年貢獻收入增量，同時保守估計下無錫二期新建產能將在2026年落地。該行認為，2H22公司營收增長將主要由漲價驅動，其中12寸由于價格相對8寸較低具有更大的漲價空間，明年受行業(yè)景氣度整體下行影響，進一步漲價或將面臨一定壓力。