AH互動金風科技(02208)AH均跌超3% 大和將其評級降至“持有”
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 金風科技(02208)臨近午盤跌幅擴大，最新報12.18港元，跌3.18%，成交額5559.42萬港元。另一方面，金風科技(002202)A股(002202)午間收跌3.24%，報13.73元人民幣，
金風科技(02208)臨近午盤跌幅擴大，最新報12.18港元，跌3.18%，成交額5559.42萬港元。
另一方面，金風科技(002202)A股(002202)午間收跌3.24%，報13.73元人民幣，成交額7.27億元人民幣。
大和發(fā)研報指，公司將2022年毛利率指引從15%下調(diào)至不低于上半年水平（即12.6%），或由于產(chǎn)品結構變化。盡管上半年毛利率為10.2%，但公司正在通過其中速永磁（MSPM或半直接驅動路線）產(chǎn)品系列（于2021年推出）改變產(chǎn)品組合。管理層預計混合風力發(fā)電機組的長期合理毛利率為10-15%。此外，管理層維持2022年15GW風電出貨量指引，其中上半年/下半年分別為4GW/11GW。
綜上，由于WTG毛利率預期較低，該行將2022-24年每股收益下調(diào)0-5%。H股目標價由14.5港元下調(diào)至13.2港元，并將評級由“跑贏大市”降至“持有”。該行的2022-24年每股收益較市場預期低7-17%，或因其毛利率與銷售額預測不同。
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