交銀國(guó)際發(fā)研報(bào)指，龍?jiān)措娏ψ⑷?吉瓦裝機(jī)后重述21年上半年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，因此22年上半年凈利潤(rùn)同比下降17.8%至42億元人民幣。然而，與重述前數(shù)字相比，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)/凈利潤(rùn)僅下降1.1%/4.6%。除了上半年平均風(fēng)速下降外，員工評(píng)估期改變后令員工成本上升也是盈利下降的主要原因。

　　管理層表示他們計(jì)劃在現(xiàn)有項(xiàng)目中以大機(jī)組替換舊式的小型機(jī)組，未來(lái)可能會(huì)帶來(lái)高達(dá)18吉瓦的新裝機(jī)容量。經(jīng)調(diào)整運(yùn)營(yíng)支出、電價(jià)和利用小時(shí)的預(yù)測(cè)后，該行將23-24財(cái)年的盈利預(yù)期下調(diào)了約1%。

　　交銀將估值基準(zhǔn)從16倍23年市盈率下調(diào)至14倍。因此，該行將目標(biāo)價(jià)下調(diào)至16.10港元（前為19.30港元）。最近公司股價(jià)因市場(chǎng)對(duì)風(fēng)電項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率的擔(dān)憂而大幅下跌，交銀認(rèn)為目前估值吸引。維持買(mǎi)入評(píng)級(jí)。