安信證券：予信達(dá)生物買入-A評級 管理模式升級有望提升銷售產(chǎn)出
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 安信證券發(fā)布研究報告稱，予信達(dá)生物（01801）“買入-A”評級，預(yù)計2022-24年收入為48.88/61.11/83.33億元，凈利潤為-16.37/-8.41/+4.71億元。
安信證券發(fā)布研究報告稱，予信達(dá)生物（01801）“買入-A”評級，預(yù)計2022-24年收入為48.88/61.11/83.33億元，凈利潤為-16.37/-8.41/+4.71億元。公司發(fā)布2022年上半年業(yè)績公告，期內(nèi)實現(xiàn)總收入22.4億元（同比增15.3%）；其中產(chǎn)品收入20.41億元（同比增10%）?？紤]到公司已上市/即將上市產(chǎn)品的放量潛力以及豐富的臨床研發(fā)管線，該行認(rèn)為其未來發(fā)展前景可觀。
報告中稱，目前公司共有34個創(chuàng)新藥研發(fā)管線產(chǎn)品，除外已上市和NDA階段產(chǎn)品外，還有4個新分子進(jìn)入臨床3期/關(guān)鍵性臨床研究階段，20個新藥品種進(jìn)入臨床研究。腫瘤管線方面，CTLA-4單抗、ROS1/NTRK抑制劑、PI3Kδ抑制劑、CEACAM5ADC進(jìn)入注冊/關(guān)鍵臨床研究。
非腫瘤管線方面，潛在重磅產(chǎn)品GLP-1/GCCR雙靶點激動劑IBI-362已讀出減重和糖尿病2期臨床數(shù)據(jù)，有望在2022年底至2023年初進(jìn)入減重和糖尿病兩項適應(yīng)癥3期臨床研究；此外，IL-23p19單抗IBI-112也已讀出銀屑病2期臨床數(shù)據(jù)，該產(chǎn)品具備潛在的長效療效優(yōu)勢和延長給藥間隔的便利性，有望在2022年下半年進(jìn)入銀屑病3期臨床研究。
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