券商聚焦野村：下調(diào)阿里巴巴(BABA)目標(biāo)價至115美元 評級買入
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 野村發(fā)研報指，預(yù)測里巴巴(BABA)2023財年第二財季電商業(yè)務(wù)收入將按年下跌4%，低于市場預(yù)期的持平表現(xiàn)，對比電商行業(yè)期內(nèi)收入或增長3%。雖然收入疲軟，但野村預(yù)期阿里電商EBITA利潤率將按年基本持
野村發(fā)研報指，預(yù)測里巴巴(BABA)2023財年第二財季電商業(yè)務(wù)收入將按年下跌4%，低于市場預(yù)期的持平表現(xiàn)，對比電商行業(yè)期內(nèi)收入或增長3%。
雖然收入疲軟，但野村預(yù)期阿里電商EBITA利潤率將按年基本持平達(dá)30.2%，EBITA可能近年來出現(xiàn)首次轉(zhuǎn)正，按年增長2%至423億元人民幣。在成本控制措施下，預(yù)期淘菜菜、淘特等新業(yè)務(wù)總虧損將按年減少40%至50%。
野村又指，阿里旗下中國電商業(yè)務(wù)及阿里云營收復(fù)蘇步伐可能落后于市場預(yù)期，第二財季阿里云收入料按年增長3%，低于市場預(yù)期的10%，EBITA利潤率料維持2%。該行維持買入評級，并將2023至2024財年EBITA預(yù)測上調(diào)1%，并將2023財年收入預(yù)測下調(diào)1%，將阿里巴巴目標(biāo)價相應(yīng)從145美元下調(diào)至115美元。
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電商,EBITA,預(yù)測
