中信證券發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，海吉亞醫(yī)療(06078)蘇州永鼎醫(yī)院治療項(xiàng)目持續(xù)優(yōu)化，醫(yī)療服務(wù)定價(jià)持續(xù)調(diào)升；廣濟(jì)醫(yī)院收購(gòu)整合順利，DRG(疾病診斷相關(guān)分組)結(jié)算下兼顧長(zhǎng)短期發(fā)展；重慶海吉亞產(chǎn)學(xué)研建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，二期投入增量值得期待；醫(yī)療服務(wù)提質(zhì)增效，公司全國(guó)復(fù)制能力持續(xù)兌現(xiàn)，該行維持公司“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)44港元。

　　該行指出，廣濟(jì)醫(yī)院床位數(shù)有序提升，收購(gòu)至今藥耗占比持續(xù)降低，醫(yī)院毛利率持續(xù)提升至30%以上；DRG結(jié)算下醫(yī)院科室層面推動(dòng)高效率精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，同時(shí)于醫(yī)院層面支持創(chuàng)新醫(yī)療(002173)技術(shù)項(xiàng)目發(fā)展。蘇州永鼎醫(yī)院22年上半年新開(kāi)學(xué)科及醫(yī)療組十余個(gè)，引進(jìn)專(zhuān)家60余名，22年以來(lái)手術(shù)及其他醫(yī)療服務(wù)項(xiàng)目定價(jià)呈現(xiàn)調(diào)升趨勢(shì)。重慶海吉亞19年及21年分獲重慶大學(xué)生命科學(xué)院及生物工程學(xué)院教學(xué)基地，二期建設(shè)有望于年底投入使用，規(guī)劃床位數(shù)750張且新增7個(gè)放療機(jī)房，有望大幅提升接診能力。

　　該行續(xù)指，短期公司蘇州永鼎、賀州廣濟(jì)醫(yī)院、聊城醫(yī)院及單縣、重慶二期建設(shè)保障2022-23年業(yè)績(jī)具備高確定性，多項(xiàng)自建工程有序推進(jìn)，有望于1-2年內(nèi)投入使用；長(zhǎng)期看，公司有望維持每年8家以上放療中心、1-2家并購(gòu)項(xiàng)目、2-3家自建醫(yī)院的擴(kuò)張速度，立體網(wǎng)絡(luò)布局持續(xù)推進(jìn)，看好公司成長(zhǎng)邏輯。