券商聚焦交銀削中國電力(02380)目標價25.4%至4港元 維持“買入”評級
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 交銀國際發(fā)研報指，中國電力公布了22年首三季的運行數(shù)據(jù)。風能/太陽能(000591)發(fā)電量保持64%/38%的強勁增長?？傮w而言，公司在首三季期間的總發(fā)電量同比增長9%。
交銀國際發(fā)研報指，中國電力公布了22年首三季的運行數(shù)據(jù)。風能/太陽能(000591)發(fā)電量保持64%/38%的強勁增長?？傮w而言，公司在首三季期間的總發(fā)電量同比增長9%。
交銀估計22年3季度燃料成本的環(huán)比降幅應低于交銀的預期，導致22年全年燃料成本為人民幣0.3282元/千瓦時。交銀將22-24財年每股收益下調(diào)34%/13%/6%，以反映燃料成本的變化預測。
交銀將目標價從5.36港元下調(diào)至4.00港元，因為該行調(diào)整了風能/太陽能分部的估值基準。該行認為，公司到2022年底的清潔能源裝機可達到總量的~60%，是一家轉(zhuǎn)型公司，卻被不公平地定價為純火電公司。此外，交銀仍然預計清潔能源的新增裝機將繼續(xù)推動23財年及以后的盈利增長。維持買入評級。
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