大和發(fā)布研究報告稱，重申百勝中國（09987）“買入”評級，考慮到第三季毛利率及盈利能力強(qiáng)過預(yù)期，上調(diào)今年每股盈利預(yù)測8.5%，但下調(diào)2023/24年預(yù)測0.3%至0.5%，主要基于對銷售復(fù)蘇更審慎，目標(biāo)價由419.1港元上調(diào)17.1%至490.8港元。

　　報告中稱，按固定匯率計，百勝中國今年第三季經(jīng)營利潤同比增77%至3.16億美元，遠(yuǎn)強(qiáng)于預(yù)期。季內(nèi)系統(tǒng)銷售額同比增5%，同店銷售額持平，而餐廳利潤率增6.6個百分點至18.8%。按業(yè)務(wù)劃分，肯德基系統(tǒng)銷售額增加5%，同店銷售額持平，餐廳利潤率升7個百分點至20.6%。必勝客系統(tǒng)銷售額增7%，同店銷售額增2%，餐廳利潤率升5.2個百分點至13.4%。此外，第四季為銷售及利潤季節(jié)性淡季，但為門店開張量高峰期，公司管理層仍有信心達(dá)到今年新增1000-1200間門店目標(biāo)。