獲悉，據(jù)港交所11月18日披露，V3品牌亞洲有限公司(V3 Brands asia Limited)遞表港交所主板，高盛、中金公司為聯(lián)席保薦人。

　　V3 Group深耕按摩椅領(lǐng)域43年歷史。公司悠久的歷史、在亞洲及全球的堅(jiān)實(shí)地位、龐大規(guī)模及對(duì)消費(fèi)者市場(chǎng)的深刻了解令其能夠?yàn)槭澜绺鞯夭煌巳毫可矶ㄖ飘a(chǎn)品，從而令產(chǎn)品需求大幅上升及協(xié)助提高OSIM品牌知名度。此外，公司就每個(gè)市場(chǎng)的特點(diǎn)而設(shè)的產(chǎn)品組合及戰(zhàn)略令公司能為不同地區(qū)的多樣化客戶群體提供更佳服務(wù)。于往績(jī)記錄期，公司推出約45款不同尺寸、功能、設(shè)計(jì)及產(chǎn)品定位的產(chǎn)品，以擴(kuò)大顧客覆蓋率及滿足顧客不同需求。于 2022年6月30日，V3 Group在全球22個(gè)市場(chǎng)逾90個(gè)城市設(shè)有自有門店及特許經(jīng)營(yíng)店。

　　據(jù)悉，公司提供三類產(chǎn)品-養(yǎng)身椅及按摩椅、精致皇牌按摩產(chǎn)品(包括臀腿和足部按摩器、肩頸和背部按摩器及便攜式按摩器)及其他健康生活體驗(yàn)產(chǎn)品(包括電競(jìng)按摩椅、室內(nèi)運(yùn)動(dòng)及健康測(cè)量?jī)x、空氣凈化器、加濕器、居家凈水器、旅游產(chǎn)品及美容產(chǎn)品)。

　　市場(chǎng)規(guī)模方面，據(jù)公司招股書顯示，鑒于消費(fèi)者的購(gòu)買力不斷增強(qiáng)以及對(duì)健康保健意識(shí)的提高，全球按摩產(chǎn)品市場(chǎng)自2016年的96億美元增至2021年的168億美元，預(yù)期于2022年至2026年將以復(fù)合年增長(zhǎng)率10.6%進(jìn)一步增長(zhǎng)至2026年或之前的261億美元。全球按摩產(chǎn)品市場(chǎng)的增長(zhǎng)大部分來自亞洲，占2021年全球按摩產(chǎn)品銷售額的34.4%，并預(yù)期于2026年或之前增長(zhǎng)至 35.6%。中國(guó)內(nèi)地于2022年上半年多次爆發(fā)新冠疫情及有關(guān)的嚴(yán)厲封城政策對(duì)中國(guó)內(nèi)地零售市場(chǎng)構(gòu)成負(fù)面影響，并預(yù)期將導(dǎo)致亞洲按摩產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模由2021年的58億美元縮減至2022年的55億美元。隨著中國(guó)內(nèi)地經(jīng)濟(jì)有望復(fù)蘇，預(yù)期亞洲按摩產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模將由2023年起增加并于2026年或之前達(dá)到93億美元，2022年至2026年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為14.2%。

　　門店方面，于2022年6月30日，V3 Group在全球22個(gè)市場(chǎng)逾90個(gè)城市設(shè)有自有門店及特許經(jīng)營(yíng)店。公司于核心市場(chǎng)銷售產(chǎn)品，包括大中華市場(chǎng)(包括在中國(guó)內(nèi)地、香港、澳門及臺(tái)灣的運(yùn)營(yíng))及東南亞市場(chǎng)(包括在新加坡及馬來西亞的運(yùn)營(yíng))，并于16個(gè)市場(chǎng)透過特許經(jīng)營(yíng)店銷售產(chǎn)品。于2022年6月30日，公司有331家自有門店及123家特許經(jīng)營(yíng)店。

　　此次IPO申請(qǐng)中將最終募資金額的35%用于償還用于償還公司于最后實(shí)際可行日期提取金額為1.425億新加坡元(8.242億港元)的現(xiàn)有銀團(tuán)貸款，另外數(shù)碼化措施、營(yíng)銷活動(dòng)、門店擴(kuò)展及翻新、于戰(zhàn)略結(jié)盟或收購(gòu)以豐富產(chǎn)品組合、一般企業(yè)用途及撥付營(yíng)運(yùn)資金需求還將分別占用18%、17%、10%、10%和10%的募資。

　　值得注意的是，過往，公司自線下渠道產(chǎn)生絕大比例的銷售，于2019年、2020年及2021年以及截至2021年及2022年6月30日止六個(gè)月分別占收益總額的91.8%、88.9%、89.3%、 90.5%及91.1%，因此整體銷售并無(wú)因線上銷售的市場(chǎng)增長(zhǎng)而相應(yīng)大幅受益。

　　財(cái)務(wù)方面，于2019、2020年、2021年12月31日止年度及2022年6月30日止六個(gè)月，V3 Group的收入分別達(dá)到約3.27億元(單位：新加坡元，下同)、3.78億元、4.62億元及2.14億元。年度利潤(rùn)分別達(dá)2731.2萬(wàn)元、4339.8萬(wàn)元、9463.6萬(wàn)元及1038.3萬(wàn)元。

　　在風(fēng)險(xiǎn)因素方面，經(jīng)濟(jì)狀況的變動(dòng)影響消費(fèi)者在公司產(chǎn)品上的消費(fèi)水平。消費(fèi)者的消費(fèi)意愿受諸多因素影響，其中包括就業(yè)水平、利率、通脹、稅收、政府緊縮措施及消費(fèi)者對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的認(rèn)知等。整體來說，在經(jīng)濟(jì)處于衰退時(shí)期，當(dāng)可支配收入水平呈下降趨勢(shì)或消費(fèi)者的消費(fèi)意愿較低的時(shí)候，公司的產(chǎn)品銷量會(huì)呈下跌趨勢(shì)。此外，如市場(chǎng)趨勢(shì)或目標(biāo)消費(fèi)者的習(xí)慣或生活方式(尤其在核心市場(chǎng))出現(xiàn)任何變動(dòng)，或養(yǎng)身椅及按摩椅技術(shù)出現(xiàn)公司無(wú)法應(yīng)對(duì)的任何改變或躍進(jìn)，則可能對(duì)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊?。傳染?如SARS、H5N1禽流感、人類豬流感或最近的新冠疫情)爆發(fā)或其他疫情或疾病爆發(fā)可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)造成重大不利影響。