【中泰證券(600918)、股吧】發(fā)布研究報告指出，藥明生物(02269)12月16日公告，上海藥明生物從UVL(未經(jīng)核實清單)清單中移除，該行認為：1）公司應對“UVL事件”處理高效，事件發(fā)生到解決僅耗時10個月；2）藥明生物運營合規(guī)，UVL清單移除條件為BIS(美國商務部工業(yè)安全局)對相關(guān)實體最終用途進行核查，證實其使用誠信，此次核查通過證明公司在相關(guān)實體應用上符合BIS要求；3）此次清單移除有望有更多美國供應商為公司提供產(chǎn)品，公司供應鏈有望進一步穩(wěn)定。

　　該行考慮到公司在手訂單飽滿，后端CDMO(合同研發(fā)生產(chǎn)組織)業(yè)務有望迎來商業(yè)化加速放量期，該行預計2022-24年公司收入147.0、200.4和270.6億元(人民幣，下同)，同比增長42.8%、36.3%、35.1%，歸母凈利潤48.8、68.5和93.2億元，同比增長44.1%、40.4%、36.0%。該行指出，公司是全球生物藥外包服務行業(yè)稀缺標的，所處行業(yè)高景氣、公司優(yōu)勢凸顯，后續(xù)隨著現(xiàn)有項目進入商業(yè)化，以及XDC、疫苗、雙抗等平臺加速兌現(xiàn)，長期空間廣闊，未來可期，維持公司“買入”評級。