第一上海表示，2022年預(yù)計(jì)國內(nèi)新增裝機(jī)90-100GW，海外140GW，全球市場(chǎng)裝機(jī)增速近40%。2023年全球光伏裝機(jī)增速仍有望達(dá)到45%至350GW以上，其中國內(nèi)130GW，海外220GW。中國、歐洲和美國仍是主要的驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)。堅(jiān)持雙碳目標(biāo)，加速綠電轉(zhuǎn)型是具有長(zhǎng)期確定性的，根據(jù)IEA預(yù)計(jì)，全球光伏裝機(jī)容量有望在2027年超過煤炭裝機(jī)容量，未來裝機(jī)增長(zhǎng)規(guī)模有望增長(zhǎng)三倍以上。

　　該行指，2023年硅料供給釋放進(jìn)入降價(jià)階段對(duì)下游裝機(jī)需求催化較為確定，硅料環(huán)節(jié)的讓利會(huì)形成產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)再分配，該行看好終端組件的因成本改善帶來的盈利空間修復(fù)和下游電站開發(fā)商的光伏項(xiàng)目回報(bào)率的回升；其次是建議關(guān)注主產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)相對(duì)緊缺的電池片環(huán)節(jié)，有望在2023年迎來單瓦利潤(rùn)的進(jìn)一步修復(fù)、特別是能享受到TOPCon等新電池路線逐步規(guī)模量產(chǎn)的溢價(jià)的龍頭電池企業(yè)，比如【晶科能源(688223)、股吧】；以及受益裝機(jī)放量、組件開工率提升的輔材環(huán)節(jié)中的光伏玻璃等。