興業(yè)證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持海螺環(huán)保（00587）“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)2022-24年歸母凈利潤(rùn)分別為4/5.7/7.8億元，目標(biāo)價(jià)7.37港元。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手式微，危廢處置市場(chǎng)景氣觸底，水泥窯協(xié)同處置將快速替代傳統(tǒng)處置，公司仍處于獲取項(xiàng)目和產(chǎn)能釋放的高速成長(zhǎng)期，進(jìn)入“跑馬圈地”后的收獲期，預(yù)計(jì)23Q1價(jià)格見(jiàn)底。海螺水泥(600585)控股也打消市場(chǎng)對(duì)長(zhǎng)期利益分配隱憂。

　　報(bào)告中稱，公司發(fā)布2022年業(yè)績(jī)盈利預(yù)警，預(yù)計(jì)2022年歸母凈利潤(rùn)將同比下降30%-50%。1）工業(yè)產(chǎn)廢量不足，危廢處置行業(yè)景氣度下滑，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度加劇，預(yù)計(jì)危廢處置價(jià)格持續(xù)下行，為拖累公司盈利的主要原因。2）2022年水泥窯錯(cuò)峰力度增加，影響公司水泥窯協(xié)同項(xiàng)目產(chǎn)能利用率，限制公司固危廢進(jìn)廠。未來(lái)海螺水泥將加大對(duì)海螺環(huán)保的協(xié)同支持力度，包括在協(xié)助達(dá)成水泥窯協(xié)同危廢處置行業(yè)的各企業(yè)間的協(xié)同合作、提升海螺環(huán)保水泥窯使用的優(yōu)先級(jí)等多方面提供支持。