港股通藥明生物(02269)跌3.85% 績后遭大和、瑞銀下調(diào)目標價
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 藥明生物(02269)早盤受壓走低，午后跌幅輕微擴張，最新報48.75港元，跌3.85%，成交額6.78億港元?？兒?，大和發(fā)研報指，維持藥明生物2023-24年的收入預測，但盈利預測下調(diào)14%，
藥明生物(02269)早盤受壓走低，午后跌幅輕微擴張，最新報48.75港元，跌3.85%，成交額6.78億港元。
績后，大和發(fā)研報指，維持藥明生物2023-24年的收入預測，但盈利預測下調(diào)14%，主因毛利率預測下滑（2023/24年下調(diào)3.7/3.3個百分點）和SG&A比率提升（2023/24年上調(diào)1.3/1.5個百分點），以反映新設施投產(chǎn)的負面影響。由于業(yè)績預測調(diào)整，該行將目標價由94港元下調(diào)10%至84.9港元；維持“買入”評級，料其正處于新的增長周期拐點。
另外，瑞銀指，管理層指引在2023-25年收入按年升30%，而今年非新冠相關等收入指引為按年升逾60%。該行表示，由于新冠項目淡出，故下調(diào)公司2023-2025年收入預測，以及由于新工廠投入營運，故下調(diào)公司今明年的毛利率和凈利潤率，故將公司2023-25年每股盈測下調(diào)至1.3元、1.8元及2.44元(原預期為1.6元、2.18元及2.87元)，但對公司提高效率充滿信心，2025年后利潤預測將有所提升。該行將目標價由75港元下調(diào)至74港元，維持評級“買入”。
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