交銀國際：維持華潤燃氣中性評級 目標價30.5港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 交銀國際發(fā)布研究報告稱，維持華潤燃氣（01193）“中性”評級，下調2023/24年盈利24%及18%，預計2023年盈利仍將有10%的同比增幅。認為估值提升在中期業(yè)績前較難得到驗證，
交銀國際發(fā)布研究報告稱，維持華潤燃氣（01193）“中性”評級，下調2023/24年盈利24%及18%，預計2023年盈利仍將有10%的同比增幅。認為估值提升在中期業(yè)績前較難得到驗證，目標價由36.4港元下調16%至30.5港元。
該行指出，華潤燃氣2022年盈利同比下跌26%，大幅低于該行及市場預期21%及24%。該行認為主因是售氣毛差偏低、合營公司盈利貢獻大跌、燃氣接駁經(jīng)營利潤率下降等因素。2023年指引為，全年售氣量有雙位數(shù)增幅；全年售氣毛差回升至每立方0.48元人民幣水平；該行仍保持公司2023年320萬戶新增接駁量預測，同比下跌22%。
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