瑞銀發(fā)研報(bào)指，將高鑫零售(06808)的評(píng)級(jí)由“中性”上調(diào)至“買入”，并將其加入瑞銀重要看漲名單。盡管該股自2022年11月以來(lái)已回升142%，但其股價(jià)仍然較2019年的平均值（社區(qū)團(tuán)購(gòu)沖擊之前）/阿里巴巴在2020年10月的收購(gòu)價(jià)格低58%/63%。其當(dāng)前交易價(jià)格均低于國(guó)內(nèi)食品零售企業(yè)同行水平。該行將目標(biāo)價(jià)從2港元上調(diào)至5港元。

　　該行預(yù)計(jì)2023年同店銷售額逆轉(zhuǎn)，并從24財(cái)年開始轉(zhuǎn)為正數(shù)（自2020年下半年以來(lái)為負(fù)）。看好其客流量增長(zhǎng)前景，將24-26財(cái)年每股收益上調(diào)23-47%（較市場(chǎng)預(yù)期高出37-53%），因線下流量增長(zhǎng)將帶動(dòng)盈利能力復(fù)蘇。

　　該行續(xù)指，公司新管理層自2022年到位；該行認(rèn)為，在自有品牌(PL)和會(huì)員店、生鮮加工中心和數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、運(yùn)營(yíng)杠桿以及阿里巴巴重組后的管理支持下，或可實(shí)現(xiàn)2026年凈利潤(rùn)率達(dá)1.5-2.0%的指引。