券商聚焦興業(yè)證券維持高鑫零售(06808)“增持”評級 指其扭虧為盈，仍在戰(zhàn)略調(diào)整期
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 興業(yè)證券發(fā)表研報表示，高鑫零售(06808)公司公布2023財年業(yè)績：營業(yè)收入836.6億元，同比-5.1%；毛利205.8億元，同比-4.2%，毛利率同比+2.0ppt至24.6%；歸母凈利潤1.1
興業(yè)證券發(fā)表研報表示，高鑫零售(06808)公司公布2023財年業(yè)績：營業(yè)收入836.6億元，同比-5.1%；毛利205.8億元，同比-4.2%，毛利率同比+2.0ppt至24.6%；歸母凈利潤1.1億元，扭虧為盈；凈利率0.09%。每股擬派息0.045港元，派息比率約為350%。
該行之，線上業(yè)務強勁增長彌補線下業(yè)務壓力，線下客流量下滑，客單價同比雙位數(shù)增長，全年同店銷售同比下滑4.0%。線上業(yè)務增長強勁，收入雙位數(shù)增長，營收占比提升至33%。繼續(xù)店鋪結(jié)構(gòu)優(yōu)化，全年租金收入同比下降11.6%至31.3億元，減值減少，削減人力開支。若剔除減值計提的影響，全年凈利潤為3.7億元，凈利率錄得0.4%。
該行續(xù)指，公司指引2024財年收入和凈利潤同比持平，在市場環(huán)境和能力建設(shè)的加持下，下半年情況顯著好于上半年。該行下調(diào)盈利預測，預計公司FY24/25/26營收分別為834.83/853.83/875.31億元，同比-0.2%/+2.3%/+2.5%；歸母凈利潤分別為1.13/4.35/6.88億元，同比+3.5%/+285.3%/+58.2%，目標價2.57港元，維持“增持”評級。
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