浙商證券發(fā)研報(bào)指，遠(yuǎn)東宏信(03360)23H1實(shí)現(xiàn)收入總額 183.6 億元，同比增長 3.6%；歸母凈利潤 30.7 億元，同比增長 8.2%；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率 13.27%，同比下滑 0.31pct，業(yè)績(jī)符合預(yù)期。公司利息收入同比+5.4%至 110.8 億元，23H1 末公司不良率為 1.05%，產(chǎn)業(yè)運(yùn)營收入同比增長 11.2%，占營收比重從 34.8%提高至 37.3%。

　　該行指，公司利息收入穩(wěn)健增長，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。與此同時(shí)，公司深耕優(yōu)質(zhì)行業(yè)、及時(shí)響應(yīng)客戶需求，保持定價(jià)優(yōu)勢(shì)，并且憑借對(duì)客戶端的定價(jià)優(yōu)勢(shì)以及對(duì)負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，使凈利差保持較高水平。該公司有望把握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，提高市場(chǎng)份額，管理效率繼續(xù)提升，健康分部利潤率有望繼續(xù)提高。該公司利息收入穩(wěn)健增長，建發(fā)加速擴(kuò)張網(wǎng)點(diǎn)、醫(yī)院運(yùn)營效率提升。

　　該行預(yù)計(jì)2023-2025 年遠(yuǎn)東宏信歸母凈利潤同比增速為 10%/13%/10%，EPS 1.58/1.76/1.89 元。根據(jù)分部估值法給予公司目標(biāo)價(jià) 9.18 元（匯率HKDCNY0.92），對(duì)應(yīng) 2023 年 PE 為 5.4 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。