西部證券發(fā)研報(bào)指，快手(01024)發(fā)布第2季度業(yè)績報(bào)告，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)收入277.44億元，同比增長 27.9%；凈利潤14.81億元，去年同期虧損31.76億元，首次實(shí)現(xiàn)季度盈利，經(jīng)調(diào)整凈利潤 26.94億元，上年同期虧損13.12億元。

　　該行指，用戶增長續(xù)創(chuàng)新高。得益于對用戶生態(tài)系統(tǒng)的提升，2Q23快手平均MAU和 DAU分別達(dá)到6.73億和3.76億，同比增長14.8%和8.3%，續(xù)創(chuàng)歷史新高，總用戶時(shí)長實(shí)現(xiàn)同比增長，平臺(tái)保持高粘性。

　　該行續(xù)指，快手電商 GMV在2Q23達(dá)到2655億元，同比增長近 39%，其中品牌電商交易GMV占電商總GMV的比例超過30%，主要得益于品牌招商順利推進(jìn)，同時(shí)平臺(tái)搜索功能日益完善，搜索商品交易總額同比增長90%，品牌電商與搜索電商發(fā)展迅速。

　　該行預(yù)計(jì)公司2023/24/25年?duì)I收1132/1303/1474億元，同 比+20%/+15%/+13%；經(jīng)調(diào)整凈利潤75/126/181億元，同比+230%/+68%/+44%，維持“買入”評級。