互聯(lián)網(wǎng)4月7日｜高盛發(fā)表研報指，中遠(yuǎn)海運港口去年度盈利表現(xiàn)超出預(yù)期，主要來自一次性稅務(wù)撥備回?fù)芩?，年?nèi)經(jīng)常性溢利表現(xiàn)則符合預(yù)期。而受到聯(lián)營港口貢獻(xiàn)減少的拖累，招商局港口2023年盈利表現(xiàn)遜預(yù)期。該行指出，目前預(yù)期2024至2026年港口吞吐量年均復(fù)合增長率為3%，中遠(yuǎn)海運港口管理層預(yù)計國內(nèi)及海外港口吞吐量將增長3%至4%及2%，而招商局港口管理層則預(yù)計今年運價表現(xiàn)持平，海外港口合約轉(zhuǎn)倉則維持3%至4%增長。

　　在中國港口板塊中，高盛更看好中遠(yuǎn)海運港口，指出其股價自今年1月份高位回落16%，現(xiàn)價水平計股息回報達(dá)6%，母公司中遠(yuǎn)海運控股管理層表明中遠(yuǎn)海運港口價值被低估，相信來自母公司持續(xù)增持，將為其股價帶來支持。高盛將招商局港口今明兩年純利預(yù)測下調(diào)18%及20%，中遠(yuǎn)海運港口純利則上調(diào)4%及3%，以反映對行業(yè)吞吐量及平均運價最新預(yù)測。相應(yīng)地，高盛將中遠(yuǎn)海運港口的目標(biāo)價上調(diào)7%至6.5港元，將招商局港口目標(biāo)價下調(diào)6%至11.6港元，均維持“買入”評級。