近日，2018年公募基金二季報全部披露完畢，對2012Q3-2018Q2期間的123個軍工重倉股的持倉情況進行了統(tǒng)計，數(shù)據(jù)顯示軍工重倉股市值的權(quán)益類凈值占比為1.18%，軍工重倉股占總重倉股的比例為2.99%，2018Q2的軍工重倉配置仍然處于歷史低位。

　　剔除富國、易方達、鵬華、融通、申萬菱信、前海開源等被動軍工指數(shù)基金后，軍工重倉股市值的權(quán)益類凈值占比為0.69%，軍工重倉股占總重倉股的比例為1.75%，仍處于歷史相對低位。

　　從重倉個股來看，持股市值排名前10的標(biāo)的為航天信息、中航沈飛、中航光電、中航飛機、中直股份、航發(fā)動力、【中國重工(601989)、股吧】、中航機電、航天電子及內(nèi)蒙一機。由此可見，一些業(yè)績具有確定性、估值水平比較低的個股更加受到機構(gòu)投資者的認(rèn)可。

　　從重倉地域來看，華南機構(gòu)對軍工題材更具有偏好，華東機構(gòu)對于軍工的偏好有所提升，華北機構(gòu)對軍工的偏好有所下降。

　　【耐威科技(300456)、股吧】(300456)

　　耐威科技（個股資料 操作策略 股票診斷）

　　導(dǎo)航業(yè)務(wù)繼續(xù)服務(wù)中國航空工業(yè)集團公司、中國船舶重工集團公司、中國電子科技集團、境外軍工用戶等核心客戶。激光慣導(dǎo)系統(tǒng)、光纖慣導(dǎo)系統(tǒng)已批量裝備某些軍事裝備。公司是少數(shù)具備航空電子系統(tǒng)自主研發(fā)生產(chǎn)能力的民營企業(yè)之一，公司的航空電子產(chǎn)品經(jīng)過了用戶嚴(yán)格的驗證、試飛程序，已批量裝備于某些型號的航空飛行器。

　　國瑞科技(600562)

　　【國?？萍?600562)、股吧】（個股資料 操作策略 股票診斷）

　　公司的器件產(chǎn)品大多工作在微波L波段(1.12-1.70GHz)、S波段(2.60-3.95GHz)、X波段(8.20-12.40GHz)、C波段(3.95-5.85GHz)，毫米波鐵氧體器件更是工作在30GHz以上的頻率范圍。我國民用移動通信3G、4G基站射頻器件的工作頻率大多在1.7GHz-2.6GHz之間，國內(nèi)從事移動通信基站射頻器件研制生產(chǎn)的企業(yè)所生產(chǎn)的器件產(chǎn)品工作頻率也大多處在1.7GHz-2.6GHz這個范圍之內(nèi)，因此從事雷達研究的國?？萍季驼加幸欢ǖ南劝l(fā)優(yōu)勢。

　　內(nèi)蒙一機(600967)

　　內(nèi)蒙一機（個股資料 操作策略 股票診斷）

　　公司業(yè)績釋放可期，長期受益于混改和軍品價改2017年及2018年Q1公司預(yù)收賬款和存貨大幅增加，說明公司訂單飽滿并且積極備貨；同時公司收現(xiàn)比及經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量與凈利潤之比大幅上漲，體現(xiàn)出公司回款顯著改善，我們預(yù)計公司業(yè)績釋放時間將近；一機集團列入混改試點，上市公司作為資本運作平臺，激勵機制有望推進；軍品定價機制改革后，公司作為凈利潤率最高的整機廠，有望率先提升利潤空間。