AMOLED應用速度有望加快，關注產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質企業(yè)。AMOLED憑借自發(fā)光、廣色域、輕薄等優(yōu)勢，在電子產(chǎn)品中的滲透率逐漸加快，受益于政策鼓勵、競爭實力增強等因素的帶動，國內廠商的市場份額有望增加建議關注產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質企業(yè)。

　　主要觀點如下：1)性能升級趨勢下，AMOLED應用速度加快。AMOLED主要應用領域為智能手機與電視。在智能手機領域，蘋果繼去年推出首款搭載AMOLED顯示屏的iPhoneX之后，今年即將發(fā)布的新機將大概率加大AMOLED投入力度，而華為P20Pro、小米8等國產(chǎn)旗艦機也都已采用了AMOLED顯示屏，在國內外手機廠商的帶動下，我們預計AMOLED的滲透率有望逐步增加。根據(jù)群智咨詢最新的調查數(shù)據(jù)，2018年國產(chǎn)品牌搭載剛性AMOLED的智能手機出貨預計超1億部，同比增長30%。在電視領域，雖然目前AMOLED整體滲透率較低，但是由于電視廠商對差異化競爭的追求，AMOLED電視屏的出貨量也呈現(xiàn)增長的趨勢。

　　2)政策鼓勵、競爭實力增強等因素帶動國內AMOLED產(chǎn)業(yè)向好發(fā)展。目前AMOLED市場份額主要被韓國廠商占據(jù)，但在政策鼓勵以及競爭實力逐漸增強等因素的影響下，國內AMOLED廠商的市場份額有望增加。政策鼓勵：AMOLED作為新型顯示器件被列入“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務指導目錄(2016版)”，工信部、發(fā)改委近日印發(fā)的《擴大和升級信息消費三年行動計劃(2018-2020年)》也提出將通過組織協(xié)調、資金支持等方式加大新型顯示產(chǎn)品創(chuàng)新，實現(xiàn)產(chǎn)品結構調整。國內廠商競爭實力逐漸增強：國內廠商在AMOLED領域起步較晚，但國內廠商在量產(chǎn)技術、工藝能力等方面正在不斷提高，隨著競爭實力逐漸增強，部分國內AMOLED廠商已開始向品牌手機廠商量產(chǎn)出貨。群智咨詢的數(shù)據(jù)顯示國內AMOLED廠商出貨量增長迅速，如【維信諾(002387)、股吧】、和輝光電在2018年上半年的出貨量分別實現(xiàn)了365%、145%的同比增長。

　　【瑞豐光電(300241)、股吧】(300241)

　　瑞豐光電（個股資料 操作策略 股票診斷）

　　公司2017年12月27日公告安芯基金持股比例達5%。安芯基金由國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金持有40%股權、【三安光電(600703)、股吧】持有40%股權、晉江安瀛基金持有20%股權。安芯基金是國家大基金的重要子基金，是國家大力發(fā)展集成電路和半導體產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略的重要布局。公司目前規(guī)模還較小，此次安芯基金舉牌，有望發(fā)揮大基金、安芯基金等在國內外半導體產(chǎn)業(yè)的布局優(yōu)勢，強化公司在半導體照明封測及相關器件上的技術、規(guī)模和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢。

　　崇達技術(002815)

　　崇達技術（個股資料 操作策略 股票診斷）

　　深入拓展中大批量市場，持續(xù)向全球一流PCB企業(yè)邁進：從2015年開始，公司積極向大批量轉型，到2017年，公司中大批量產(chǎn)品的銷售額占公司總營收的比重已達到57%，且新增訂單中70%也是中大批量訂單。2018年上半年，公司中大批量訂單(20平米以上)的銷售面積占比超過69%，且新增訂單中的70%是中大批量訂單，公司深入拓展中大批量市場成果顯著。

　　木林森(002745)

　　木林森（個股資料 操作策略 股票診斷）

　　2017年木林森已晉升為全球第4大封裝廠，同時今年4月起LEDVANCE100%股權已過戶至木林森名下，木林森正式成為LED全產(chǎn)業(yè)鏈一體化航母。公司通過LEDVANCE雙百年品牌知名度，獲得印度市場重要標案，并成功開拓全球銷售區(qū)域，從120國家發(fā)展到140個國家。整合協(xié)同效應顯現(xiàn)良好勢頭，2018財年LEDVANCE的LED業(yè)務占比有望超過60%。同時公司不斷加強全產(chǎn)業(yè)鏈配套能力，打造全球LED一體化航母。上游戰(zhàn)略聯(lián)盟LED芯片領軍企業(yè)，包括澳洋、華燦、晶電等，確保芯片供應安全無虞，加大對IC封裝及智能制造生產(chǎn)中心的技術投入。