浙江【華通醫(yī)藥(002758)、股吧】股份有限公司：

　　2019年11月6日，我會(huì)受理你公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)申請(qǐng)。經(jīng)審核，現(xiàn)提出以下反饋意見(jiàn)：

　　1.申請(qǐng)文件顯示，1）2015年5月，浙江華通醫(yī)藥（002758）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上市公司或華通醫(yī)藥）在深圳證券交易所中小板上市。2）截至2019年8月30日，浙農(nóng)控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)浙農(nóng)控股）已通過(guò)協(xié)議受讓浙江紹興華通商貿(mào)集團(tuán)股份有限公司股權(quán)從而間接控制華通醫(yī)藥26.23%股份，浙江省供銷(xiāo)合作社聯(lián)合社（以下簡(jiǎn)稱(chēng)浙江省供銷(xiāo)社）成為華通醫(yī)藥新實(shí)際控制人。浙農(nóng)控股、浙江省興合集團(tuán)有限責(zé)任公司、浙江興合創(chuàng)業(yè)投資有限公司等承諾：未經(jīng)華通醫(yī)藥書(shū)面同意，不得將鎖定期內(nèi)的華通醫(yī)藥股份或未上市流通的華通醫(yī)藥股份（如有）用于質(zhì)押或設(shè)置他項(xiàng)權(quán)利。3）本次交易構(gòu)成重組上市，交易后上市公司將成為主營(yíng)產(chǎn)品涵蓋農(nóng)資、汽車(chē)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)醫(yī)藥的城鄉(xiāng)一體化商貿(mào)流通與綜合服務(wù)平臺(tái)。請(qǐng)你公司：1）全面對(duì)比華通醫(yī)藥及其控股股東、實(shí)際控制人在IPO期間和公司上市后所作承諾和已披露信息，特別是上市公司控制權(quán)穩(wěn)定、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)、業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)、利潤(rùn)分配等方面承諾、信息，補(bǔ)充披露有關(guān)承諾是否已經(jīng)充分履行、相關(guān)信息是否披露準(zhǔn)確，本次交易會(huì)否導(dǎo)致承諾被實(shí)質(zhì)變更或撤銷(xiāo)、會(huì)否導(dǎo)致信息披露不實(shí)，如是，相關(guān)方對(duì)上市公司和中小投資者有無(wú)補(bǔ)償、賠償或其他替代性安排。2）結(jié)合華通醫(yī)藥上市時(shí)間和最新經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、影響公司主業(yè)發(fā)展的主要因素及上市公司應(yīng)對(duì)措施，補(bǔ)充披露本次交易必要性。3）補(bǔ)充披露華通醫(yī)藥作出前述書(shū)面同意的程序要求，包括但不限于：是否需要提請(qǐng)董事會(huì)或股東大會(huì)審議，是否需要關(guān)聯(lián)董事、股東回避表決。4）結(jié)合浙農(nóng)控股取得上市公司控制權(quán)后采取的主要管理、運(yùn)營(yíng)措施及其效果，補(bǔ)充披露上市公司與浙農(nóng)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)浙農(nóng)股份或標(biāo)的資產(chǎn)）是否已具備整合、協(xié)同條件。5）結(jié)合華通醫(yī)藥與浙農(nóng)股份具體業(yè)務(wù)、管理模式差異，補(bǔ)充披露上市公司有無(wú)管理水平不能適應(yīng)重組后上市公司規(guī)模擴(kuò)張或業(yè)務(wù)變化的風(fēng)險(xiǎn)。6）結(jié)合本次交易在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)等方面的整合計(jì)劃，補(bǔ)充披露對(duì)上市公司未來(lái)發(fā)展的影響，執(zhí)行相關(guān)計(jì)劃是否有利于上市公司在“多主業(yè)”模式下保持健全有效的法人治理結(jié)構(gòu)。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　2.申請(qǐng)文件顯示，1）浙農(nóng)股份系浙江省供銷(xiāo)社控制的為農(nóng)服務(wù)載體和大型商貿(mào)流通綜合服務(wù)企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)布局涵蓋農(nóng)資流通服務(wù)、汽車(chē)流通服務(wù)。2）為避免潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，浙農(nóng)股份已承諾：除正在履行的二甲苯、苯乙烯貿(mào)易合同外，不再新增相關(guān)業(yè)務(wù)。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）本次交易后上市公司產(chǎn)權(quán)控制關(guān)系結(jié)構(gòu)圖。2）浙農(nóng)股份正在履行的二甲苯、苯乙烯貿(mào)易合同情況，包括但不限于：合同預(yù)計(jì)履行期限，交易金額及對(duì)浙農(nóng)股份業(yè)績(jī)的具體影響，不再續(xù)期是否需要賠償或補(bǔ)償交易對(duì)方、有無(wú)實(shí)質(zhì)障礙，對(duì)浙農(nóng)股份二甲苯、苯乙烯相關(guān)業(yè)務(wù)資產(chǎn)的預(yù)計(jì)處置方式。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　3.申請(qǐng)文件顯示，若浙農(nóng)股份業(yè)績(jī)承諾期間累計(jì)實(shí)現(xiàn)的實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)超過(guò)承諾合計(jì)凈利潤(rùn)數(shù)，超額部分50%以?xún)?nèi)應(yīng)用于對(duì)浙農(nóng)股份截至2022年12月31日仍在職的管理層或核心人員（包括合并范圍內(nèi)子公司）及/或交易對(duì)方進(jìn)行一次性獎(jiǎng)勵(lì)。請(qǐng)你公司結(jié)合本次交易構(gòu)成重組上市的情況，補(bǔ)充披露：業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)范圍是否包括浙農(nóng)控股及其關(guān)聯(lián)方，如是，相關(guān)安排會(huì)否導(dǎo)致利益傾斜，是否有利于充分維護(hù)上市公司和中小股東權(quán)益。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　4.申請(qǐng)文件顯示，業(yè)績(jī)承諾方承諾浙農(nóng)股份2019年度、2020年度、2021年度和2022年度經(jīng)審計(jì)稅后凈利潤(rùn)分別不低于21,240萬(wàn)元、22,721萬(wàn)元、24,450萬(wàn)元和25,899萬(wàn)元。上述凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤(rùn)為計(jì)算依據(jù)。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合浙農(nóng)股份報(bào)告期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、行業(yè)特點(diǎn)及發(fā)展趨勢(shì)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、同行業(yè)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、浙農(nóng)股份未來(lái)市場(chǎng)開(kāi)拓規(guī)劃、近期可比收購(gòu)案例業(yè)績(jī)承諾情況等情況，補(bǔ)充披露浙農(nóng)股份承諾業(yè)績(jī)可實(shí)現(xiàn)性。2）補(bǔ)充披露截至目前浙農(nóng)股份經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況（包括但不限于：營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、期間費(fèi)用、凈利潤(rùn)等指標(biāo)），并分析2019年預(yù)測(cè)業(yè)績(jī)完成進(jìn)展。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　5.申請(qǐng)文件顯示，2016年12月27日，浙江泰安泰投資咨詢(xún)合伙企業(yè)（有限合伙，以下簡(jiǎn)稱(chēng)泰安泰）與浙農(nóng)控股簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。泰安泰將持有的浙農(nóng)股份前身浙江農(nóng)資集團(tuán)有限公司1,968.34萬(wàn)股股權(quán)按7.5元/股的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給浙農(nóng)控股，股權(quán)轉(zhuǎn)讓款為14,762.58萬(wàn)元。協(xié)議約定，如2022年12月31日前，浙農(nóng)股份實(shí)現(xiàn)借殼上市或IPO，且浙農(nóng)控股通過(guò)借殼上市取得上市公司股票對(duì)價(jià)或IPO股票發(fā)行價(jià)格高于本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的每股價(jià)格/浙農(nóng)股份經(jīng)評(píng)估的每股價(jià)格（以?xún)烧呤敫哂?jì)算），浙農(nóng)控股應(yīng)當(dāng)在收到證監(jiān)會(huì)批文之日起五個(gè)工作日內(nèi)將差額部分支付給泰安泰。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）泰安泰與浙農(nóng)控股作出前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)差支付安排，特別是僅以“孰高”標(biāo)準(zhǔn)確定浙農(nóng)控股應(yīng)付價(jià)差的目的，該項(xiàng)轉(zhuǎn)讓與本次重組是否構(gòu)成“一攬子”安排，是否有利于保障本次發(fā)行價(jià)格公允確定。2）價(jià)差支付安排是否構(gòu)成雙方股權(quán)轉(zhuǎn)讓的實(shí)質(zhì)條件，如是，該條件滿(mǎn)足前股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是否有效、會(huì)否被解除或變更，并請(qǐng)結(jié)合本次交易股份發(fā)行價(jià)格，補(bǔ)充披露截至目前浙農(nóng)股份對(duì)應(yīng)股份權(quán)屬是否清晰，過(guò)戶(hù)有無(wú)法律障礙。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　6.申請(qǐng)文件顯示，浙農(nóng)股份及其子公司下屬“衢州市金秋南路18號(hào)”等多宗土地、下屬“衢州市金秋南路18號(hào)8幢”等房屋建筑物已被抵押。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）上述抵押擔(dān)保對(duì)應(yīng)的主債務(wù)情況，包括但不限于：債務(wù)人、債務(wù)金額、擔(dān)保責(zé)任到期日及解除安排。2）抵押事項(xiàng)會(huì)否導(dǎo)致重組后上市公司資產(chǎn)權(quán)屬存在重大不確定性，對(duì)上市公司資產(chǎn)完整性和未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有無(wú)不利影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　7.請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師針對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)報(bào)告期業(yè)績(jī)真實(shí)性進(jìn)行核查，包括但不限于汽車(chē)流通業(yè)務(wù)客戶(hù)收款模式，是否存在“金融服務(wù)費(fèi)”等隱性收費(fèi)，各類(lèi)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的準(zhǔn)確性，是否存在跨期確認(rèn)收入情形，主要客戶(hù)及供應(yīng)商是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，以及各類(lèi)業(yè)務(wù)終端銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)情況、資金流向、收入成本確認(rèn)、毛利率、期間費(fèi)用、存貨等，并補(bǔ)充披露核查范圍、核查手段、核查比例和核查結(jié)論。

　　8.請(qǐng)你公司結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)為“雙主業(yè)”運(yùn)營(yíng)且業(yè)務(wù)內(nèi)容差異較大的實(shí)際情況，分業(yè)務(wù)類(lèi)別選取可比公司，并分別就各類(lèi)業(yè)務(wù)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析、解釋差異原因并補(bǔ)充披露。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　9.申請(qǐng)文件顯示，1）報(bào)告期各期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)流動(dòng)比率分別為1.06倍、1.10倍、1.10倍、1.10倍，速動(dòng)比率分別為0.38倍、0.31倍、0.33倍、0.37倍。2）同行業(yè)可比公司平均流動(dòng)比率分別為1.19倍、1.24倍、1.25倍、1.26倍，平均速動(dòng)比率分別為0.71倍、0.76倍、0.75倍、0.73倍。3）報(bào)告期各期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)短期借款分別為21.81億元、23.49億元、26.64億元、21.75億元；貨幣資金余額分別為10.53億元、11.32億元、15.33億元、12.02億元。4）交易完成后，上市公司償債能力指標(biāo)將大幅下降。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)報(bào)告期內(nèi)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率均低于同行業(yè)可比公司平均水平的情況，可用貨幣資金余額對(duì)短期借款本息金額覆蓋情況，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)是否存在重大還款風(fēng)險(xiǎn)，以及保障按期還款的措施，還款安排會(huì)否影響浙農(nóng)股份正常經(jīng)營(yíng)。2）分具體業(yè)務(wù)類(lèi)別披露標(biāo)的資產(chǎn)報(bào)告期各項(xiàng)償債能力指標(biāo)情況。3）結(jié)合上市公司備考財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)償債能力指標(biāo)均大幅弱于備考前對(duì)應(yīng)指標(biāo)情況，補(bǔ)充披露本次交易是否有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、改善財(cái)務(wù)狀況，并詳細(xì)分析重組后上市公司財(cái)務(wù)安全性，說(shuō)明主要論據(jù)。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　10.申請(qǐng)文件顯示，1）報(bào)告期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)向汽車(chē)流通服務(wù)業(yè)務(wù)前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額占當(dāng)期汽車(chē)流通服務(wù)業(yè)務(wù)采購(gòu)總額的比例分別為99.14%、98.13%、98.52%、98.98%，采購(gòu)集中度較高。其中，向華晨寶馬汽車(chē)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)華晨寶馬）采購(gòu)金額占當(dāng)期汽車(chē)流通服務(wù)業(yè)務(wù)采購(gòu)總額的比例分別為49.50%、48.38%、56.01%、63.30%，向?qū)汃R（中國(guó)）汽車(chē)貿(mào)易有限公司采購(gòu)金額占當(dāng)期汽車(chē)流通服務(wù)業(yè)務(wù)采購(gòu)總額的比例分別為38.58%、38.81%、29.93%、25.68%。2）根據(jù)政策規(guī)定，將在2022年取消乘用車(chē)外資比例限制，由此，寶馬（荷蘭）控股公司擬成為華晨寶馬控股股東，預(yù)計(jì)于2022年完成，屆時(shí)可能就華晨寶馬在華經(jīng)銷(xiāo)商的各項(xiàng)政策作出調(diào)整，可能對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)汽車(chē)流通服務(wù)業(yè)務(wù)的中長(zhǎng)期發(fā)展帶來(lái)潛在影響。請(qǐng)你公司：結(jié)合寶馬品牌在標(biāo)的資產(chǎn)汽車(chē)流通服務(wù)業(yè)務(wù)中占比較高的情況，以及未來(lái)可能存在華晨寶馬調(diào)整在華經(jīng)銷(xiāo)商政策的風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)對(duì)品牌依賴(lài)性主要措施，以及對(duì)未來(lái)盈利能力持續(xù)穩(wěn)定的影響，是否在評(píng)估中充分考慮。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　11.申請(qǐng)文件顯示，2016年末、2017年末、2018年末和2019年7月末，浙農(nóng)股份存貨賬面凈值分別為178,730.70萬(wàn)元、243,949.70萬(wàn)元、320,070.28萬(wàn)元和329,645.03萬(wàn)元。其中，庫(kù)存商品分別為162,871.60萬(wàn)元、227,760.23萬(wàn)元、303,664.83萬(wàn)元、318,821.04萬(wàn)元，逐年上漲。2）各報(bào)告期存貨跌價(jià)準(zhǔn)備余額占存貨賬面余額的比例分別為0.55%、1.55%、1.47%和1.59%。請(qǐng)你公司：結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)主要產(chǎn)品發(fā)出商品至產(chǎn)品驗(yàn)收周期、收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、現(xiàn)有存貨庫(kù)齡情況、可比公司水平等，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)期末存貨水平的合理性，是否存在滯銷(xiāo)存貨，產(chǎn)品驗(yàn)收率是否合理，并結(jié)合同行業(yè)可比公司存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例，補(bǔ)充披露：標(biāo)的資產(chǎn)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備是否符合行業(yè)慣例，計(jì)提比例是否充分。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　12.申請(qǐng)文件顯示，1）2016年末、2017年末、2018年末和2019年7月末，浙農(nóng)股份應(yīng)收賬款凈額分別為49,731.63萬(wàn)元、33,963.17萬(wàn)元、34,848.46萬(wàn)元和47,377.09萬(wàn)元。1年以?xún)?nèi)應(yīng)收賬款占比較高。2）標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例為1年以?xún)?nèi)0.5%、1—2年10%、2—3年10%、3年以上50%。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)主要客戶(hù)銷(xiāo)售收款政策及信用政策，以及同行業(yè)可比上市公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)相關(guān)會(huì)計(jì)政策是否符合行業(yè)慣例，1年以?xún)?nèi)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例是否充分。2）補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)各報(bào)告期期后應(yīng)收賬款回款情況。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　13.申請(qǐng)文件顯示，1）2016年末、2017年末、2018年末和2019年7月末，浙農(nóng)股份其他應(yīng)付款項(xiàng)金額分別為28,990.42萬(wàn)元、20,008.23萬(wàn)元、30,670.83萬(wàn)元和31,997.47萬(wàn)元，占浙農(nóng)股份負(fù)債總額比例分別為5.38%、3.42%、4.39%和5.20%。2）往來(lái)及代墊款分別為1,714.39萬(wàn)元、3,971.06萬(wàn)元、14,135.08萬(wàn)元、15,808.04萬(wàn)元。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)報(bào)告期各期末：1）其他應(yīng)付款項(xiàng)金額變動(dòng)原因及合理性，存在未支付押金及保證金情況的原因。2）往來(lái)及代墊款逐年大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，并分業(yè)務(wù)類(lèi)別補(bǔ)充披露其他應(yīng)付款各個(gè)項(xiàng)目情況，與同行業(yè)可比業(yè)務(wù)公司是否存在差異。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　14.申請(qǐng)文件顯示，2019年7月末，標(biāo)的資產(chǎn)根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行重分類(lèi)。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)管理的金融資產(chǎn)合同流量特征測(cè)試情況，補(bǔ)充披露各項(xiàng)金融資產(chǎn)重分類(lèi)至新科目的主要依據(jù)。2）補(bǔ)充披露金融資產(chǎn)重分類(lèi)前后對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)期損益的影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　15.申請(qǐng)文件顯示，標(biāo)的資產(chǎn)重要子公司惠多利農(nóng)資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)惠多利農(nóng)資）報(bào)告期2016—2018年度營(yíng)業(yè)收入分別為31.30億元、44.10億元、57.65億元，凈利潤(rùn)分別為3,856.49萬(wàn)元、6,234.97萬(wàn)元、6,895.15萬(wàn)元。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：惠多利農(nóng)資報(bào)告期內(nèi)凈利率較低的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司是否存在較大差異，交易完成后是否有助于增強(qiáng)上市公司持續(xù)盈利能力。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　16.申請(qǐng)文件顯示，1）上市公司備考財(cái)務(wù)報(bào)表按反向購(gòu)買(mǎi)基礎(chǔ)編制，2019年7月末，商譽(yù)金額為15.64億元，其中標(biāo)的資產(chǎn)自帶商譽(yù)為4.25億元，根據(jù)反向購(gòu)買(mǎi)處理確認(rèn)商譽(yù)金額為11.39億元。2）本次交易在實(shí)際實(shí)施時(shí)，上市公司和標(biāo)的資產(chǎn)受同一實(shí)際控制人控制的時(shí)間預(yù)計(jì)將超過(guò)一年，本次交易完成后上市公司實(shí)際編制的財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)計(jì)按同一控制下的企業(yè)合并編制，除標(biāo)的資產(chǎn)自身歷史上形成的商譽(yù)外，預(yù)計(jì)不因本次交易的實(shí)施產(chǎn)生商譽(yù)。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露本次交易按照反向購(gòu)買(mǎi)處理確認(rèn)商譽(yù)的具體計(jì)算過(guò)程，包括上市公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的計(jì)算依據(jù)等。2）結(jié)合上市公司控制權(quán)變更時(shí)點(diǎn)，補(bǔ)充披露本次交易實(shí)施時(shí)點(diǎn)預(yù)計(jì)超過(guò)控制權(quán)變更后一年的可行性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　17.請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)報(bào)告期各期現(xiàn)金流量表中：1）銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與營(yíng)業(yè)收入及應(yīng)收款項(xiàng)、預(yù)收款項(xiàng)等相關(guān)科目變化情況的匹配性分析，并量化說(shuō)明差異原因。2）購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金與營(yíng)業(yè)成本、期間費(fèi)用、應(yīng)付款項(xiàng)、存貨等相關(guān)科目變化情況的匹配性分析，并量化說(shuō)明差異原因。3）各項(xiàng)活動(dòng)收到或支付的“其他”項(xiàng)具體內(nèi)容及變動(dòng)原因。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　18.申請(qǐng)文件顯示，1）報(bào)告期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)短期借款呈現(xiàn)上升趨勢(shì)的主要原因?yàn)檎戕r(nóng)股份業(yè)務(wù)規(guī)模逐漸增大，作為貿(mào)易類(lèi)公司，進(jìn)行日常經(jīng)營(yíng)需要大量的流動(dòng)資金，其主要來(lái)源即為短期借款。2）收益法評(píng)估中，根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的特點(diǎn)，確定其最低貨幣資金保有量，以企業(yè)基準(zhǔn)日貨幣資金的賬面值合計(jì)數(shù)減去最低現(xiàn)金保有量，計(jì)算得出溢余資金為58,344.27萬(wàn)元。3）浙農(nóng)股份的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)包括交易性金融資產(chǎn)、理財(cái)產(chǎn)品、待抵扣進(jìn)項(xiàng)稅、應(yīng)收內(nèi)部往來(lái)款、預(yù)付關(guān)稅增值稅、非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用的固定資產(chǎn)、其他權(quán)益投資、預(yù)付土地款項(xiàng)和遞延所得稅資產(chǎn)；非經(jīng)營(yíng)性負(fù)債為應(yīng)付股利、應(yīng)付利息、應(yīng)付往來(lái)款、遞延所得稅負(fù)債、遞延收益、長(zhǎng)期應(yīng)付款及其他流動(dòng)負(fù)債。經(jīng)測(cè)算，非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)與非經(jīng)營(yíng)性負(fù)債之差為12,835.06萬(wàn)元。請(qǐng)你公司：1）結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)最低現(xiàn)金保有量測(cè)算過(guò)程、結(jié)果及依據(jù)，以及日常經(jīng)營(yíng)需要大量的流動(dòng)資金主要來(lái)源為短期借款等情況，補(bǔ)充披露溢余資產(chǎn)評(píng)估值的合理性。2）補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用的固定資產(chǎn)的具體內(nèi)容、金額，以及認(rèn)定為與日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的主要依據(jù)。3）補(bǔ)充披露歸為單獨(dú)評(píng)估的長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目的具體內(nèi)容及金額情況，并重點(diǎn)說(shuō)明基準(zhǔn)日后已注銷(xiāo)的控股子公司的注銷(xiāo)原因，是否已在自由現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)中剔除。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　19.申請(qǐng)文件顯示，歷史其他收益為子公司惠多利農(nóng)資和浙江浙農(nóng)金泰生物科技有限公司核算政府財(cái)政補(bǔ)貼收入等。本次預(yù)測(cè)主要考慮淡季化肥儲(chǔ)備利息補(bǔ)貼收入，預(yù)測(cè)期每年為2,700萬(wàn)元左右。請(qǐng)你公司：結(jié)合淡季化肥儲(chǔ)備利息補(bǔ)貼相關(guān)政策的時(shí)效性，是否存在變化風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)測(cè)期每年預(yù)測(cè)其他收益的可實(shí)現(xiàn)性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　20.申請(qǐng)文件顯示，本次交易收益法評(píng)估中，2019年4—12月?tīng)I(yíng)運(yùn)資金追加額為-93.65萬(wàn)元，2020年及后續(xù)年度均在1.1億元上下。請(qǐng)你公司：補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)2019年?duì)I運(yùn)資金追加額的預(yù)測(cè)過(guò)程及依據(jù)，并結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)分季節(jié)采購(gòu)情況，重點(diǎn)說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金追加額計(jì)算中存貨的變動(dòng)影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　21.申請(qǐng)文件顯示，1）標(biāo)的資產(chǎn)2019年至2023年預(yù)測(cè)資本性支出分別為2,969.01萬(wàn)元、7,706.63萬(wàn)元、5,011.90萬(wàn)元、4,692.27萬(wàn)元、3,518.10萬(wàn)元，2024年及以后年度為3,937.31萬(wàn)元。2）2019年至2023年預(yù)測(cè)折舊和攤銷(xiāo)分別為9,426.95萬(wàn)元、12,518.18萬(wàn)元、11,694.59萬(wàn)元、10,742.31萬(wàn)元、9,896.83萬(wàn)元，2024年及以后年度為9,213.91萬(wàn)元。請(qǐng)你公司：結(jié)合預(yù)測(cè)期產(chǎn)能規(guī)劃、生產(chǎn)設(shè)備成新率、殘值情況、固定資產(chǎn)更新計(jì)劃、無(wú)形資產(chǎn)使用年限及更新計(jì)劃等，補(bǔ)充披露2019年至2023年折舊和攤銷(xiāo)及資本性支出預(yù)測(cè)依據(jù)及合理性，以及預(yù)測(cè)期標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)測(cè)資本性支出金額小于折舊和攤銷(xiāo)金額的預(yù)測(cè)依據(jù)及合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　22.申請(qǐng)文件顯示，在上市公司股票停牌日前6個(gè)月至2019年9月16日，部分交易對(duì)方和獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的相關(guān)方曾買(mǎi)賣(mài)上市公司股票。請(qǐng)律師根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組（2018年修訂）》第六十六條的規(guī)定，對(duì)相關(guān)當(dāng)事人及其買(mǎi)賣(mài)行為進(jìn)行核查，并對(duì)該行為是否涉嫌內(nèi)幕交易、是否對(duì)本次交易構(gòu)成法律障礙發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　你公司應(yīng)當(dāng)在收到本通知之日起30個(gè)工作日內(nèi)披露反饋意見(jiàn)回復(fù)，披露后2個(gè)工作日內(nèi)向我會(huì)報(bào)送反饋意見(jiàn)回復(fù)材料。如在30個(gè)工作日內(nèi)不能披露的，應(yīng)當(dāng)提前2個(gè)工作日向我會(huì)遞交延期反饋回復(fù)申請(qǐng)，經(jīng)我會(huì)同意后在2個(gè)工作日內(nèi)公告未能及時(shí)反饋回復(fù)的原因及對(duì)審核事項(xiàng)的影響。