互聯(lián)網(wǎng)北京1月17日訊 證監(jiān)會第十八屆發(fā)行審核委員會2020年第17次發(fā)審委會議于昨日召開，審核結(jié)果顯示，河南金丹乳酸科技股份有限公司（以下簡稱“金丹科技”）首發(fā)獲通過。這是今年過會的第15家企業(yè)。

　　金丹科技本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)是國金證券（600109）股份有限公司，保薦代表人為解明、宋樂真。這是國金證券今年保薦成功的首單IPO項目。

　　金丹科技是以研發(fā)、生產(chǎn)、銷售乳酸及其系列產(chǎn)品為主業(yè)的高新技術(shù)企業(yè)，目前公司主要產(chǎn)品包括各種級別的乳酸和乳酸鈣、乳酸鈉及乳酸酯類等。

　　金丹科技擬登陸深交所創(chuàng)業(yè)板，擬公開發(fā)行股票2830萬股，不低于發(fā)行后總股本的25%。金丹科技此次擬募集資金4.42億元，其中，3.09億元用于年產(chǎn)5萬噸高光純L-乳酸工程項目，5262.18萬元用于年產(chǎn)1萬噸聚乳酸生物降解新材料項目，8000.00萬元用于補(bǔ)充流動資金。

　　發(fā)審委會議提出詢問的主要問題：

　　1、發(fā)行人糖化渣產(chǎn)品毛利率明顯高于主要產(chǎn)品乳酸和乳酸鹽，報告期內(nèi)糖化渣產(chǎn)品毛利率整體呈下降趨勢，與主要產(chǎn)品乳酸和乳酸鹽的毛利率波動方向不一致。請發(fā)行人代表：（1）說明自2009年以來對糖化渣的成本分配方法采用相對銷售價格分配法的原因及合理性，是否與同行業(yè)保持一致；說明各項主要生產(chǎn)成本在乳酸、乳酸鹽、糖化渣之間的分配方法、標(biāo)準(zhǔn)、系數(shù)等依據(jù)是否準(zhǔn)確、合理，報告期內(nèi)有無發(fā)生變化；（2）說明糖化渣產(chǎn)量與玉米消耗量比例存在波動的原因及合理性，是否與成本分配方法有關(guān)；（3）結(jié)合同行業(yè)可比公司情況、定價機(jī)制、客戶構(gòu)成、單位成本等方面，說明糖化渣產(chǎn)品毛利率明顯高于主要產(chǎn)品乳酸和乳酸鹽，且波動方向不一致的原因及合理性；（4）說明報告期糖化渣產(chǎn)品毛利率持續(xù)下降的原因及合理性，相關(guān)導(dǎo)致毛利率下滑因素是否消除、相關(guān)應(yīng)對措施。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　2、報告期內(nèi)發(fā)行人主營業(yè)務(wù)收入逐年增長，外銷占比較高且主要采用經(jīng)銷商模式。請發(fā)行人代表：（1）結(jié)合報告期內(nèi)主要客戶報告期各期收入金額的變化情況，說明2018年同行業(yè)競爭對手又成為發(fā)行人主要客戶的原因及合理性；（2）說明境外銷售主要采用經(jīng)銷商模式是否符合行業(yè)慣例；（3）說明主營業(yè)務(wù)收入逐年增長尤其是外銷銷量增長率超過內(nèi)銷的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司是否保持一致，可比公司Corbion除亞洲地區(qū)以外的收入增長率2017年、2018年均呈下降趨勢，而發(fā)行人2017年、2018年外銷收入逐年增長的原因及合理性；（4）說明海外經(jīng)銷商客戶、糖化渣主要經(jīng)銷商客戶是否與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，主要經(jīng)銷客戶產(chǎn)品的終端銷售情況。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　3、報告期各期發(fā)行人前10大玉米供應(yīng)商均為經(jīng)紀(jì)人，發(fā)行人向前10大經(jīng)紀(jì)人采購金額占當(dāng)期玉米采購額的比例較高。請發(fā)行人代表說明：（1）向前10大經(jīng)紀(jì)人采購金額占當(dāng)期玉米采購額的比例較高且呈持續(xù)上升趨勢的原因，是否對前10大經(jīng)紀(jì)人構(gòu)成重大依賴，是否符合行業(yè)慣例，發(fā)行人及董監(jiān)高與玉米經(jīng)紀(jì)人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（2）玉米采購價格的定價機(jī)制，向前10大經(jīng)紀(jì)人采購價格與農(nóng)戶及其他經(jīng)紀(jì)人采購價格是否存在重大差異，采購價格是否公允，應(yīng)對玉米價格波動的措施及有效性；（3）2015年9月成立的河南盈安煤業(yè)有限公司2016年成為發(fā)行人第二大供應(yīng)商，2017-2018年成為發(fā)行人第一大供應(yīng)商的原因及合理性，采購的價格是否公允，與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（4）現(xiàn)金交易比例及其變動原因及合理性，現(xiàn)金支付模式占比及變動是否符合行業(yè)慣例，與同行業(yè)可比公司是否存在重大差異。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　今年IPO過會企業(yè)一覽：