9月25日（文/水木）自2020年初，【貴陽(yáng)銀行(601997)、股吧】（601997）因?qū)覍疫`規(guī)被銀保監(jiān)局頻繁開出罰單，截止今年9月份，貴陽(yáng)銀行已收到罰單19張，累計(jì)罰款金額高達(dá)515萬。

　　屢次觸碰監(jiān)管紅線，凸顯了貴陽(yáng)銀行合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)的淡薄，更值得注意的是在種種違規(guī)事實(shí)背后，其多項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)也正在加速惡化。

　　風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速遠(yuǎn)超貸款余額增速

　　根據(jù)貴陽(yáng)銀行2020中報(bào)顯示，上半該行資產(chǎn)總額為5718.01 億元，較年初增加114.01億元，增長(zhǎng)2.03%；存款余額3291.41 億元，較年初減少40.93億元，下降1.23%；貸款余額 2145.60 億元，較年初增加 100.45 億元，增長(zhǎng) 4.91%。

　　通過與該行2019年報(bào)對(duì)比，發(fā)現(xiàn)其2019年年末的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額為3701.14億元，而2020上半年該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額已經(jīng)增加到3893.78億元，增加額為192.64億元，經(jīng)計(jì)算增幅達(dá)到5.20%。

　　顯而易見，今年上半年該行的貸款余額增幅僅為4.91%，但風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增幅卻達(dá)到了5.20%，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速遠(yuǎn)超過貸款余額增速，通過這一指標(biāo)不尋常的變化，由此可以斷定貴陽(yáng)銀行的貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

　　資本充足率逐年下滑 核心資本亟待補(bǔ)充

　　截止今年上半年，該行三項(xiàng)資本充足率指標(biāo)均有所下滑，資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別較上一期下滑了0.30、0.14、0.07個(gè)百分點(diǎn)，重點(diǎn)是核心一級(jí)資本充足率已經(jīng)連續(xù)三年下滑。

　　而在今年3月份，貴陽(yáng)銀行就提請(qǐng)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)，擬申請(qǐng)通過非公開方式發(fā)行A股普通股，股份發(fā)行不超過5億股，合計(jì)金額不超過45億元，而這筆融資意向?qū)⑷坑糜谘a(bǔ)充核心一級(jí)資本，由此可見貴陽(yáng)銀行在補(bǔ)充核心資本方面還有較大需求。但因無法在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向證監(jiān)會(huì)提交反饋意見的書面回復(fù)，而中途撤銷發(fā)行申請(qǐng)，理由是針對(duì)證監(jiān)會(huì)提出的部分問題需要充分論證和補(bǔ)充完善，整體工作量較大。

　　前面提到，截止今年上半年，該行存款余額較上一期減少了1.23%，但貸款余額增加了4.91%，也就是說在付息資產(chǎn)減少的情況下，存貸比卻反而較上一期提高了，另外資本充足率也比上一期下降了0.30個(gè)百分點(diǎn)。其中，杠桿率也有所放大，從2019年期末的6.24%提高到了今年的6.41%。

　　眾所周知銀行以穩(wěn)健型著稱，在追求高利潤(rùn)的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)加大，因此在平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系時(shí)，該行略顯激進(jìn)。

　　不良貸款量、率雙升

　　到今年上半年，貴陽(yáng)銀行不良貸款率較上一期末上升了0.14個(gè)百分點(diǎn)至1.59%，不良貸款余額 34.14 億元，較年初增長(zhǎng) 4.52 億元，增幅均高于同類銀行。不僅如此，查閱往期財(cái)報(bào)，發(fā)現(xiàn)該行不良率從2017年開始就持續(xù)攀升。其中信用減值損失也大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)比例為41.92%，除影響凈利潤(rùn)相應(yīng)減少以外，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也在加大。

　　在信用減值損失一欄內(nèi)，其中貸款減值占比為59.22%，值得注意的是金融投資減值損失占比為22.16%，這一指標(biāo)相較于去年同期，無論是規(guī)模和占比都呈現(xiàn)出翻倍增長(zhǎng)。

　　另外，重組貸款和逾期貸款占總貸款額度的6.33%。

　　房地產(chǎn)行業(yè)貸款不良率倍增

　　在企業(yè)類貸款中，其中建筑業(yè)貸款余額為510.28億，占企業(yè)類貸款比例的30.22%，房地產(chǎn)業(yè)貸款余額為169.21億，占企業(yè)類貸款比例的10.02%，兩行業(yè)合計(jì)占到企業(yè)類貸款比例為40.24%。截止上半年期末，房地產(chǎn)行業(yè)貸款不良率為2.79%，較去年年末的1.46%，上升了1.33個(gè)百分點(diǎn)，增幅達(dá)到91%，該項(xiàng)貸款風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)幾乎倍增。

　　另外，房地產(chǎn)行業(yè)貸款從規(guī)模和占比較去年均有所上升。

　　面對(duì)不良率攀升、核心資本亟待補(bǔ)充、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的不斷放大，貴陽(yáng)銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量正在持續(xù)滑坡。而其一直在努力推進(jìn)的零售金融業(yè)務(wù)也相對(duì)落后，尤其是風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過貸款余額增速。對(duì)于下半年應(yīng)如何穩(wěn)步釋放風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，成為該行最值得思考的問題。