訊（記者 康曦）*ST力帆（601777）（下稱“【力帆股份(601777)、股吧】”）11月9日晚公告，力帆股份已經(jīng)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，且根據(jù)資產(chǎn)評估和債權(quán)申報核查情況，其資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)。如果力帆股份進(jìn)行破產(chǎn)清算，現(xiàn)有資產(chǎn)在清償各類債權(quán)后已無剩余財產(chǎn)向出資人分配，出資人權(quán)益為0。為挽救力帆股份，避免其破產(chǎn)清算，出資人和債權(quán)人需共同做出努力，共同分擔(dān)實現(xiàn)公司重生的成本。因此，重整計劃將對力帆股份出資人的權(quán)益進(jìn)行調(diào)整。

　　控股股東將變更為滿江紅基金

　　11月6日，管理人與兩江基金、吉利邁捷及吉利邁捷的母公司吉利科技集團(tuán)有限公司（簡稱“吉利科技集團(tuán)”）共同簽署協(xié)議，明確重整投資人身份并確定由吉利邁捷、兩江基金共同發(fā)起設(shè)立的“滿江紅股權(quán)投資基金企業(yè)（有限合伙）”（暫定名稱，簡稱“滿江紅基金”），以及吉利邁捷、吉利科技集團(tuán)或吉利邁捷/吉利科技集團(tuán)持股比例達(dá)70%以上的絕對控股的公司（簡稱“產(chǎn)業(yè)投資人”）作為參與公司重整投資的實施主體。

　　公司現(xiàn)有總股本13.14億股，其中涉及員工股權(quán)激勵需回購注銷的限售股2793.13萬股，無限售條件流通股12.86億股。重整計劃將以12.86億股流通股為基數(shù)，按每10股轉(zhuǎn)增25股的比例實施資本公積轉(zhuǎn)增股本，共計轉(zhuǎn)增32.14億股。

　　32.14億股轉(zhuǎn)增股票不向股東分配，全部由管理人按照重整計劃的規(guī)定進(jìn)行分配和處置。在力帆股份重整完成后，上市公司的控股股東將由力帆控股變更為滿江紅基金。

　　力帆股份表示，重整計劃執(zhí)行完畢之后，公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)將得到實質(zhì)改善，可持續(xù)經(jīng)營能力及盈利能力得以提升。同時，力帆股份出資人讓渡部分股票用于保全主要子公司經(jīng)營性資產(chǎn)，也能夠使得主要子公司通過重整程序清理債務(wù)，保留在力帆股份體系內(nèi)繼續(xù)經(jīng)營，繼續(xù)發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，為力帆股份的持續(xù)經(jīng)營和持續(xù)盈利創(chuàng)造條件，最大限度維護(hù)力帆股份及十家子公司的營運(yùn)價值，降低重整成本，使全體出資人所持有的力帆股份股票成為有價值且有潛力的資產(chǎn)，有利于保護(hù)廣大出資人的合法權(quán)益。

　　支持上市公司實施產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級

　　公告顯示，轉(zhuǎn)增股票中的13.5億股用于引入滿江紅基金。滿江紅基金的受讓條件包括滿江紅基金向力帆股份支付轉(zhuǎn)增股票受讓價款30億元，該價款將主要用于支持上市公司經(jīng)營、實施產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級方案、購買優(yōu)質(zhì)經(jīng)營性資產(chǎn)及實施產(chǎn)業(yè)整合并購等；在資產(chǎn)處置所得價款不及預(yù)期，執(zhí)行重整計劃所需各項費(fèi)用和應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金方式清償?shù)膫鶆?wù)存在資金缺口情況下，則該股票受讓價款可部分用于補(bǔ)足缺口。滿江紅基金中的社會資本投資人將充分利用各自優(yōu)勢，支持上市公司發(fā)展。

　　轉(zhuǎn)增股票中的9億股用于引入產(chǎn)業(yè)投資人，產(chǎn)業(yè)投資人的受讓條件包括產(chǎn)業(yè)投資人將向上市公司提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)資源，包括但不限于協(xié)助將上市公司打造為吉利科技集團(tuán)換電車型制造唯一的上市平臺，并擇機(jī)將中高端智能網(wǎng)聯(lián)換電業(yè)務(wù)注入，通過資產(chǎn)重組為上市公司導(dǎo)入國家《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》中重點(diǎn)鼓勵的換電新能源汽車生產(chǎn)、汽車與摩通產(chǎn)業(yè)整合機(jī)遇、產(chǎn)業(yè)技術(shù)支撐等。

　　同時，產(chǎn)業(yè)投資人將通過綜合方式推動上市公司履行原售各類汽車車型涉及的售后維保責(zé)任；充分利用自身資源加快推進(jìn)上市公司汽車與摩通產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級；與力帆股份簽署關(guān)于換電型純電動多用途乘用車的授權(quán)協(xié)議；與力帆股份簽署其有關(guān)基地代加工業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)移協(xié)議或其他代加工業(yè)務(wù)協(xié)議，以支持保障前款換電型純電動多用途乘用車產(chǎn)能。

　　滿江紅基金和產(chǎn)業(yè)投資人均承諾本次受讓的股份自登記至其名下之日起三十六個月內(nèi)不減持。

　　轉(zhuǎn)增股票中的9.65億股將分配給力帆股份及十家子公司的債權(quán)人用于清償債務(wù)。其中，約4億股將分配給力帆股份債權(quán)人用于清償債務(wù)；為徹底化解十家子公司債務(wù)風(fēng)險，保全經(jīng)營性資產(chǎn)，大幅度降低資產(chǎn)負(fù)債率并徹底恢復(fù)持續(xù)盈利能力，5.65億股將提供給十家子公司用于向其債權(quán)人分配以清償債務(wù)。