最新數(shù)據(jù)顯示，11月1-8日乘用車零售銷量日均35094輛，同比上升20%；批發(fā)銷量日均40278輛，同比上升8%。機構(gòu)認(rèn)為，突發(fā)公共衛(wèi)生事件對此次汽車周期的影響已經(jīng)完全消除。零部件行業(yè)作為整車的上游，競爭已進(jìn)入深水區(qū)，當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇明顯，優(yōu)勢廠商趁機搶占市場，如國內(nèi)主要的鋁合金車輪生產(chǎn)商今飛凱達(dá)（002863）（002863）就抓住今年汽車供應(yīng)鏈深度本土化的機遇搶食AM市場份額。

　　自4月以來汽車銷量已連續(xù)7個月實現(xiàn)同增長，10月乘用車銷量同比/環(huán)比+9.39%/+0.8%，最新數(shù)據(jù)，11月第一周零售同比+20%。零部件行業(yè)作為整車的上游，景氣度與下游整車銷量密切相關(guān)。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，汽車零部件板塊145家公司,今年Q3營業(yè)總收入1990.04億元，同比增長13.51%；歸母凈利潤109.24億元，同比增長35.83%。

　　隨著中國汽車零部件產(chǎn)業(yè)的國際競爭力不斷增長，中國本土汽車零部件企業(yè)已經(jīng)成功融入世界零部件采購體系，在汽車產(chǎn)業(yè)鏈全球化配置的趨勢影響下，我國汽車零部件行業(yè)出口額也呈遞增趨勢。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2009年至2019年間我國汽車零部件出口額由129.59億美元上升至530.3億美元，年均復(fù)合增長率達(dá)16.95%。今年突發(fā)公共衛(wèi)生事件全球爆發(fā)的嚴(yán)峻形勢下，據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫顯示，我國汽車零配件出口金額已連續(xù)三個月（8-10月）保持兩位數(shù)的同比增長，分別為12.2%、22.7%、31.3%，增速不斷提升。

　　在汽車行業(yè)站在新一輪周期的拐點上的今年，零部件優(yōu)勢廠商均呈現(xiàn)較好的發(fā)展，搶占國內(nèi)以及海外市場份額。零部件行業(yè)又分成汽車前裝市場（OEM主要是給當(dāng)年新車配套）和汽車后市場（AM主要是售后維修）。今年突發(fā)公共衛(wèi)生事件給汽車后市場帶來了極大的改變，不僅表現(xiàn)在行業(yè)重新洗牌上，汽車后市場的整合速度也在繼續(xù)加快。如國內(nèi)主要的鋁合金車輪生產(chǎn)商今飛凱達(dá)（002863），面對市場變化，公司進(jìn)行快速調(diào)整積極應(yīng)對，今年上半年在AM市場的銷量比去年同期實現(xiàn)增長。據(jù)今飛凱達(dá)2020年定期報告數(shù)據(jù)，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)總收入12.9億元，同比增長0.72%，歸母凈利潤2829萬元，同比增長45.84%；今年Q3營業(yè)總收入8.42億元，環(huán)比增長13.7%；歸母凈利潤2730萬元，環(huán)比增長78.23%。

　　值得一提的是，今飛凱達(dá)今年上半年營收中，國內(nèi)銷售收入8.36億，占總收入比例為64.72%，相較去年同期（56.01%）有大幅提升，可見公司抓住了當(dāng)期國內(nèi)供應(yīng)鏈深度本土化的機遇拓展了國內(nèi)市場。與此同時，基于公司持續(xù)推進(jìn)的全球化布局戰(zhàn)略，特別是公司泰國沃森項目已陸續(xù)投產(chǎn)，今飛凱達(dá)今年海外業(yè)務(wù)的市場端、資源端的布局也進(jìn)一步擴大了。

　　公開資料顯示，作為國內(nèi)主要的鋁合金車輪生產(chǎn)商，今飛凱達(dá)具備較強的規(guī)模優(yōu)勢，可以滿足下游客戶對車輪的小批次、大批量（OEM市場）和多品種、小批量（AM市場）的不同需求。在OEM市場上，今飛凱達(dá)與國內(nèi)外知名汽車整車制造商合作配套關(guān)系，如上汽大眾、長安汽車（000625）、吉利汽車等，今年今飛凱達(dá)以至高分通過了長安QCA2.0體系認(rèn)證（QCA為長安汽車供應(yīng)商質(zhì)量能力認(rèn)證體系，QCA供應(yīng)商是長安汽車卓越質(zhì)量供應(yīng)商的標(biāo)志）。而在AM市場上，除了國內(nèi)市場，還覆蓋了北美、歐洲、日本、俄羅斯等十幾個國家和地區(qū)。

　　未來在突發(fā)公共衛(wèi)生事件結(jié)束之后，優(yōu)勝劣汰將成為汽車零部件行業(yè)的發(fā)展趨勢，行業(yè)將向集中化、規(guī)模化發(fā)展，市場秩序日益規(guī)范。在政策支持下，我國汽車零部件企業(yè)將逐步提高技術(shù)水平與創(chuàng)新能力，掌握關(guān)鍵零部件核心技術(shù)；在自主品牌整車企業(yè)的發(fā)展帶動下，國內(nèi)零部件企業(yè)將逐步擴大市場份額，外資或合資品牌占比將有所下降。

　　尤其在“汽車四化”背景下，本土汽車零部件供應(yīng)商也迎來新的機遇，如座艙/智能駕駛（德賽西威（002920）、華陽集團（002906）等）、底盤電子（伯特利（603596）、【科博達(dá)(603786)、股吧】（603786）等）、高精度地圖（四維圖新（002405））、車燈（星宇）、玻璃（福耀玻璃（600660））等零部件廠商將受益未來的智能化大賽道。

　　華西證券（002926）研報顯示，需求提振驅(qū)動三季報板塊業(yè)績明顯好轉(zhuǎn)，行業(yè)重回周期性復(fù)蘇通道，預(yù)計2020Q4銷量增速+10%，對應(yīng)2020全年增速-6%，2021年銷量增速約+10%，并帶動上游零部件、下游經(jīng)銷商環(huán)節(jié)景氣度回升。