11月25日晚間，茂碩電源（002660）（002660.SZ）披露股東權(quán)益變動(dòng)。公司控股股東、實(shí)控人顧永德及其一致行動(dòng)人深圳德旺投資發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“德旺投資”）擬通過(guò)表決權(quán)委托及股份轉(zhuǎn)讓的方式，向濟(jì)南濟(jì)南產(chǎn)發(fā)資本控股集團(tuán)指定的濟(jì)南產(chǎn)發(fā)融盛股權(quán)投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“產(chǎn)發(fā)融盛”)出讓上市公司控制權(quán)。

　　在本次交易中，茂碩電源總估值為33.96億元，顧永德及德旺投資將合計(jì)轉(zhuǎn)讓所持11.9%公司股份，對(duì)應(yīng)交易價(jià)格為4.04億元。

　　本次交易完成后，產(chǎn)發(fā)融盛將合計(jì)持有茂碩電源26.5%的表決權(quán)，成為上市公司控股股東，其背后的濟(jì)南市國(guó)資委將成為上市公司新的實(shí)控人。

　　值得一提的是，顧永德還作出業(yè)績(jī)承諾，即茂碩電源2020年至2022年的扣非后凈利潤(rùn)合計(jì)不低于1.8億元。今年前三季度，茂碩電源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.68億元，扣非后凈利潤(rùn)3786.8萬(wàn)元，已完成全年5000萬(wàn)元業(yè)績(jī)承諾的76%。

　　濟(jì)南市國(guó)資委將成為新實(shí)控人

　　據(jù)了解，此次交易分為第一次表決權(quán)委托、股份轉(zhuǎn)讓、第二次表決權(quán)委托三個(gè)步驟。

　　具體來(lái)看，茂碩電源實(shí)控人顧永德將其持有的茂碩電源26.5%股份（數(shù)量為7269.68萬(wàn)股）的表決權(quán)無(wú)條件不可撤銷(xiāo)地委托給產(chǎn)發(fā)融盛行使。產(chǎn)發(fā)融盛通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式受讓顧永德直接持有的茂碩電源7.66%的股份（數(shù)量為2101.19萬(wàn)股）、德旺投資持有的茂碩電源4.24%股份（數(shù)量為1163.97萬(wàn)股），總計(jì)茂碩電源11.9%股份（數(shù)量為3265.15萬(wàn)股）。

　　在此次股份轉(zhuǎn)讓中，各方同意茂碩電源總估值為33.96億元，相較于公告披露當(dāng)日總市值24.7億元溢價(jià)37.5%，標(biāo)的11.9%股份對(duì)應(yīng)價(jià)格合計(jì)約為4.04億元，其中顧永德、德旺投資分別獲得股份轉(zhuǎn)讓款2.6億元、1.44億元。

　　在股份轉(zhuǎn)讓過(guò)戶(hù)完成后，顧永德將其持有的茂碩電源14.6%股份（數(shù)量為4004.53萬(wàn)股）的表決權(quán)無(wú)條件不可撤銷(xiāo)地委托給產(chǎn)發(fā)融盛行使，同時(shí)第一次表決權(quán)委托終止。

　　在上述交易完成后，產(chǎn)發(fā)融盛將合計(jì)持有茂碩電源3265.15萬(wàn)股股份，占其總股本的11.9%，受托行使茂碩電源4004.53萬(wàn)股股份，占比14.6%的表決權(quán)，合計(jì)擁有茂碩電源7269.68萬(wàn)股的表決權(quán)，占公司總股本的26.5%，對(duì)茂碩電源擁有控制權(quán)。

　　值得關(guān)注的是，天眼查APP顯示，此次交易中受讓方產(chǎn)發(fā)融盛由濟(jì)南產(chǎn)發(fā)資本控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“產(chǎn)發(fā)資本”）和濟(jì)南產(chǎn)發(fā)融熙股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“產(chǎn)發(fā)融熙”）出資設(shè)立，二者持股比例分別為80%、20%。

　　其中，產(chǎn)發(fā)資本是產(chǎn)發(fā)融熙的第一大出資人，由產(chǎn)發(fā)集團(tuán)100%控股，而產(chǎn)發(fā)集團(tuán)由濟(jì)南市國(guó)資委100%控股，因此產(chǎn)發(fā)融盛的最終控制人為濟(jì)南市國(guó)資委。

　　這也意味著如果本次交易順利實(shí)施完畢，產(chǎn)發(fā)融盛將成為茂碩電源的控股股東，濟(jì)南市國(guó)資委也將成為上市公司新的實(shí)際控制人。

　　前三季度完成全年業(yè)績(jī)承諾76%

　　長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，此次控制權(quán)轉(zhuǎn)讓是茂碩電源上半年易主江西國(guó)資未果后，再次與地方國(guó)資攜手合作。

　　詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)顯示，此次交易的受讓方產(chǎn)發(fā)融盛及其控股股東產(chǎn)發(fā)融熙均為濟(jì)南國(guó)資產(chǎn)發(fā)集團(tuán)為本次交易而設(shè)立的公司。而產(chǎn)發(fā)集團(tuán)是濟(jì)南市政府批準(zhǔn)成立的集產(chǎn)業(yè)投資、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、園區(qū)投資建設(shè)和產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)等業(yè)務(wù)為一體的市屬一級(jí)國(guó)有獨(dú)資公司。

　　按照本次權(quán)益變動(dòng)項(xiàng)下的安排，產(chǎn)發(fā)融盛將成為茂碩電源的控股股東。產(chǎn)發(fā)融盛及上市公司將圍繞消費(fèi)電子電源和LED電源等上市公司核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域，集中各自?xún)?yōu)勢(shì)資源，進(jìn)行全方位、多元化的戰(zhàn)略協(xié)同，提升上市公司核心競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力，促進(jìn)其市場(chǎng)拓展，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提升，改善上市公司資產(chǎn)質(zhì)量，提升上市公司價(jià)值。

　　茂碩電源方面亦表示，本次引入國(guó)有資本將進(jìn)一步優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，有利于公司與股東優(yōu)勢(shì)資源協(xié)同發(fā)展，有助于為公司引進(jìn)更多政府、產(chǎn)業(yè)等戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)資源，加快公司戰(zhàn)略布局，為公司提供更大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，促進(jìn)公司整體業(yè)務(wù)發(fā)展，同時(shí)有助于提升公司融資能力、降低融資成本，公司將保持現(xiàn)有管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，繼續(xù)聚焦主業(yè)，做大做強(qiáng)電源主業(yè)。

　　值得一提的是，在本次交易中，轉(zhuǎn)讓方作出相應(yīng)業(yè)績(jī)承諾，即茂碩電源2020年至2022年的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別不低于5000萬(wàn)元、6000萬(wàn)元、7000萬(wàn)元，合計(jì)不低于1.8億元。

　　若三年業(yè)績(jī)低于1.44億元，則顧永德將無(wú)償轉(zhuǎn)讓上市公司3.49%股份給產(chǎn)發(fā)融盛作為補(bǔ)償。若最終業(yè)績(jī)高于1.44億元但低于承諾總額的1.8億元，則不足部分將由顧永德以現(xiàn)金或等值股份向產(chǎn)發(fā)融盛提供補(bǔ)償。

　　從目前的業(yè)績(jī)來(lái)看，今年前三季度，茂碩電源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.68億元，同比減少2.65%；凈利潤(rùn)5154.65萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1.14%；扣非后凈利潤(rùn)3786.8萬(wàn)元，同比減少4.92%，已完成今年全年業(yè)績(jī)承諾的76%。