為進(jìn)一步拓寬公司VR體驗(yàn)業(yè)務(wù)的融資渠道，利亞德（300296）擬拆封子公司虛擬動(dòng)點(diǎn)至境內(nèi)上市。自該消息公布后不到4個(gè)月時(shí)間，虛擬動(dòng)點(diǎn)啟動(dòng)增資擴(kuò)股，然而，在增資擴(kuò)股人員名單中，利亞德控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高等人員赫然在列。是否涉嫌向上市公司實(shí)際控制人、董監(jiān)高等輸送利益等關(guān)鍵性問題，引起了深交所關(guān)注并下發(fā)關(guān)注函。

　　拆分子公司欲境內(nèi)上市

　　2020年8月20日，利亞德公告稱，利亞德擬將海外全資子公司 NATURAL POINT, INC.（以下簡稱“NP 公司”）重組至虛擬動(dòng)點(diǎn)，成為虛擬動(dòng)點(diǎn)全資子公司，虛擬動(dòng)點(diǎn)分拆后作為未來境內(nèi)上市主體。

　　對(duì)于這樣的重組、分拆安排。利亞德表示，“為進(jìn)一步拓寬公司VR體驗(yàn)業(yè)務(wù)的融資渠道”。

　　虛擬動(dòng)點(diǎn)成立于2017年，利亞德于2019年將VR體驗(yàn)境內(nèi)業(yè)務(wù)整合至虛擬動(dòng)點(diǎn)，計(jì)劃2020年將NP公司業(yè)務(wù)重組至虛擬動(dòng)點(diǎn)，虛擬動(dòng)點(diǎn)將成為以技術(shù)為核心，以提供解決方案為主營業(yè)務(wù)的全球化公司。

　　NP 公司于 1996 年 10 月成立于美國俄勒岡州，擁有全球領(lǐng)先的 3D 光學(xué)動(dòng)作捕捉技術(shù)，為客戶提供高品質(zhì)的 3D 光學(xué)動(dòng)作捕捉軟件、硬件及服務(wù)。公司于2017年全資控股NP公司。NP公司2019年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 43,63.8萬美元，凈利潤1693.9萬美元。

　　上市前突擊增資入股

　　虛擬動(dòng)點(diǎn)上市前，利亞德多位董監(jiān)高等董事突擊入股。

　　12月13日，利亞德發(fā)布關(guān)聯(lián)交易公告稱，虛擬動(dòng)點(diǎn)注冊(cè)資本擬從6000萬元增至6935.66萬元，增資完成后公司持有虛擬動(dòng)點(diǎn)的股權(quán)比例由100%下降為86.51%。

　　從上述圖中可以看出，在增資的14名對(duì)象人員名單中，利亞德控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高等人員赫然在列。

　　公司控股股東、實(shí)際控制人、董事長、總經(jīng)理李軍以8272.25萬元認(rèn)繳虛擬動(dòng)點(diǎn)新增注冊(cè)資本523.56萬元，持股比例為7.55%；

　　公司董事、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書李楠楠以632萬元認(rèn)繳虛擬動(dòng)點(diǎn)新增注冊(cè)資本40萬元，持股比例為0.58%；

　　公司董事浮嬋妮以142.20萬元認(rèn)繳虛擬動(dòng)點(diǎn)新增注冊(cè)資本9萬元，持股比例為0.13%；

　　公司監(jiān)事白建軍以79萬元認(rèn)繳虛擬動(dòng)點(diǎn)新增注冊(cè)資本5萬元，持股比例為0.07%；

　　公司監(jiān)事王加志以47.40萬元認(rèn)繳虛擬動(dòng)點(diǎn)新增注冊(cè)資本3萬元，持股比例為0.04%；

　　公司副總經(jīng)理盧長軍以474萬元認(rèn)繳虛擬動(dòng)點(diǎn)新增注冊(cè)資本30萬元，持股比例為0.43%；

　　公司副總經(jīng)理姜毅以1121.80萬元認(rèn)繳虛擬動(dòng)點(diǎn)新增注冊(cè)資本71萬元，持股比例為1.02%；

　　公司財(cái)務(wù)總監(jiān)沙麗以316萬元認(rèn)繳虛擬動(dòng)點(diǎn)新增注冊(cè)資本20萬元，持股比例為0.29%。

　　除了上述8位利亞德的董監(jiān)高入股之外，其余6家個(gè)人或企業(yè)也通過入股方式持有虛擬動(dòng)點(diǎn)的股份。

　　利亞德員工張曉雪以94.80萬元認(rèn)繳虛擬動(dòng)點(diǎn)新增注冊(cè)資6萬元，持股比例為0.09%；利亞德員工劉耀東以55.30萬元認(rèn)繳虛擬動(dòng)點(diǎn)新增注冊(cè)資本3.5萬元，持股比例為0.05%；虛擬動(dòng)點(diǎn)員工劉陽以94.8萬元認(rèn)繳虛擬動(dòng)點(diǎn)新增注冊(cè)資本6萬元，持股比例為0.09%；虛擬動(dòng)點(diǎn)員工趙勤以158萬元認(rèn)繳虛擬動(dòng)點(diǎn)新增注冊(cè)資本10萬元，持股比例為0.14%，虛擬動(dòng)點(diǎn)員工賈哲以790萬元認(rèn)繳虛擬動(dòng)點(diǎn)新增注冊(cè)資本50萬元，持股比例為0.72%；虛擬動(dòng)點(diǎn)員工李士波以47.4萬元認(rèn)繳虛擬動(dòng)點(diǎn)新增注冊(cè)資本3萬元，持股比例為0.04%；虛擬動(dòng)點(diǎn)員工持股平臺(tái)北京自然動(dòng)點(diǎn)科技發(fā)展中心（有限合伙）（以下簡稱“自然動(dòng)點(diǎn)”）以2,458.80萬元認(rèn)繳虛擬動(dòng)點(diǎn)新增注冊(cè)資本155.6萬元，持股比例為2.24%，公司擬同意放棄對(duì)本次增資的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。

　　突擊關(guān)聯(lián)交易增資入股引發(fā)關(guān)注函

　　對(duì)于虛擬動(dòng)點(diǎn)上市前，利亞德突擊增資入股一事，火速引起了深交所的關(guān)注并下發(fā)關(guān)注函。

　　公告顯示，虛擬動(dòng)點(diǎn)2019年、2020年1-9月營業(yè)收入分別為-0.94萬元、2958.69萬元，凈利潤分別為-260.41萬元、-98.08萬元。

　　深交所要求補(bǔ)充明虛擬動(dòng)點(diǎn)的具體業(yè)務(wù)、運(yùn)營模式、近兩年前五大客戶變化情況及銷售回款情況、毛利率變化原因、持續(xù)虧損的原因、2020年?duì)I業(yè)收入大幅增長但凈利潤仍為負(fù)的原因及合理性。

　　此外，本次增資定價(jià)15.80元/注冊(cè)資本及增資人員也受到深交所重點(diǎn)關(guān)注。

　　由于本次增資相關(guān)員工中僅4人在虛擬動(dòng)點(diǎn)任職，其余10人系上市公司實(shí)際控制人、董監(jiān)高等。

　　深交所要求說明本次增資對(duì)象的確認(rèn)依據(jù)，結(jié)合上述人員的具體職務(wù)、崗位職責(zé)、對(duì)虛擬動(dòng)點(diǎn)經(jīng)營發(fā)展的具

　　體貢獻(xiàn)等說明將其作為增資方的目的、合理性，結(jié)合虛擬動(dòng)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況、資金需求等進(jìn)一步說明本次增資擴(kuò)股的必要性。

　　同時(shí)，深交所要求補(bǔ)充披露虛擬動(dòng)點(diǎn)截至2020年11月30日末的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，說明本次增資價(jià)格的具體確定依據(jù)、未以虛擬動(dòng)點(diǎn)資產(chǎn)評(píng)估作為定價(jià)依據(jù)的原因，結(jié)合虛擬動(dòng)點(diǎn)業(yè)務(wù)增長趨勢(shì)、分拆上市進(jìn)程等說明本次增資價(jià)格的合理性、公允性，是否涉嫌向上市公司實(shí)際控制人、董監(jiān)高等輸送利益，是否損害上市公司利益。

　　從增資比例統(tǒng)計(jì)來看，本次增資員工持股平臺(tái)自然動(dòng)點(diǎn)的認(rèn)繳比例為2.24%。

　　深交所要求補(bǔ)充說明員工持股平臺(tái)的運(yùn)作及管理模式、重大投資決策機(jī)制等，并穿透披露參與人員的具體情況、相關(guān)人員與上市公司董監(jiān)高、控股股東、實(shí)際控制人的關(guān)聯(lián)關(guān)系、出資情況及出資來源。

　　另外，利亞德、虛擬動(dòng)點(diǎn)與增資方擬分別簽署增資協(xié)議。深交所要求核查說明增資方資金來源是否合法合規(guī)、增資對(duì)價(jià)的具體繳納期限，增資款項(xiàng)的具體用途、使用計(jì)劃等。