8月29日晚間，上市銀行2025年半年報披露完畢。42家A股上市銀行共實現(xiàn)營業(yè)收入超2.9萬億元，同比增長逾1%；實現(xiàn)歸母凈利潤1.1萬億元，同比增長0.8%。

　　整體來看，在讓利實體經(jīng)濟的前提下，銀行業(yè)的“期中答卷”突出一個“穩(wěn)”字，展現(xiàn)了經(jīng)營質(zhì)效和發(fā)展韌性，也為未來數(shù)智化轉(zhuǎn)型進行戰(zhàn)略布局。

　　此外，六大國有銀行均披露了2025年中期分紅方案，合計現(xiàn)金分紅總額將超2000億元。

　　從依賴“單一息差”轉(zhuǎn)向“多元收入”

　　整體看，上市銀行經(jīng)營效益平穩(wěn)增長、資產(chǎn)負債分布更加均衡、資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)。從營收結(jié)構(gòu)分析，非息收入貢獻提升，上市銀行已逐步從依賴“單一息差”轉(zhuǎn)向“多元收入”。

　　其中，2025年上半年，六大行營收均實現(xiàn)同比正增長，合計規(guī)模達1.8萬億元，合計實現(xiàn)歸母凈利潤6825.24億元。其中，農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、郵儲銀行（601658）實現(xiàn)了營收和凈利潤指標(biāo)“雙增”。

　　截至2025年6月末，六大行資產(chǎn)規(guī)模合計約214萬億元，較上年末增長約7%。其中，工商銀行的資產(chǎn)規(guī)模站上了50萬億元，達52萬億元，且客戶貸款、存款規(guī)模保持同業(yè)引領(lǐng)；在股份行中，除了民生銀行總資產(chǎn)“縮表”外，其余8家資產(chǎn)規(guī)模均保持正增長，招行資產(chǎn)規(guī)模二季度末達12.66萬億元，僅次于交行。

　　值得注意的是，上市銀行息差收窄速度在放緩。半年報顯示，今年上半年，商業(yè)銀行紛紛采取多項措施壓降負債成本，從“量、價、結(jié)構(gòu)”均衡協(xié)調(diào)發(fā)展，助力付息成本持續(xù)下降，緩解息差收窄壓力。

　　此外，六大國有銀行均披露了2025年中期分紅方案，合計現(xiàn)金分紅總額達2046.57億元。其中，工行擬以每10股派發(fā)1.414元（含稅），總額約503.96億元，分紅總額位居上市銀行之首。

　　數(shù)字化轉(zhuǎn)型：AI含量提升

　　目前，人工智能（AI）的應(yīng)用已成為銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型的重要引擎。半年報中，上市銀行紛紛將AI提高到數(shù)智化轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略位置。具體來看，工行開展了“領(lǐng)航AI+”行動；農(nóng)行則以《“人工智能+”創(chuàng)新實施綱要》為指引，加快推進全行“AI+”規(guī)?；瘧?yīng)用；郵儲銀行成立了企業(yè)級大模型工作組；興業(yè)銀行成立“人工智能+”行動領(lǐng)導(dǎo)小組與工作組，并發(fā)布《“人工智能+”行動方案（2025年—2027年）》，全面展開“人工智能+”行動。

　　在場景應(yīng)用方面，截至6月末，工行在個人金融、金融市場、對公信貸等重點業(yè)務(wù)領(lǐng)域新增AI財富助理、投研智能助手等100多個應(yīng)用場景；郵儲銀行已整合230余項場景開展AI建設(shè)，覆蓋各條線業(yè)務(wù)領(lǐng)域；建設(shè)銀行已全面賦能274個行內(nèi)應(yīng)用場景，重點支持授信審批、智能客服等核心領(lǐng)域。

　　在股份行中，招行目前已在零售、對公、風(fēng)控、運營、辦公等多個領(lǐng)域共落地184個場景應(yīng)用；浦發(fā)銀行則加快推動“人工智能+”應(yīng)用，支撐200多個數(shù)字員工應(yīng)用場景建設(shè)，落地超50個標(biāo)桿應(yīng)用場景。

　　提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效

　　多家上市銀行半年報顯示，信貸業(yè)務(wù)的投放聚焦服務(wù)實體經(jīng)濟，并實現(xiàn)穩(wěn)健增長。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，42家A股上市銀行貸款余額約180萬億元，較上年末增長約6%。其中，國有大行是信貸投放主力，貸款余額超120萬億元，較上年末增長了6.59%。

　　從信貸投放方向看，上市銀行持續(xù)提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效，對公方面聚焦普惠小微、綠色金融、科技金融、制造業(yè)等重點領(lǐng)域，以及響應(yīng)促消費政策，加大個人消費信貸投放力度。

　　在國有大行中，農(nóng)行截至6月末發(fā)放貸款和墊款總額26.73萬億元，較上年末增長7.3%，增速位居大行首位。從對公貸款投向看，該行有多個重點領(lǐng)域增速較高：截至6月末，制造業(yè)貸款較上年末增長17.1%；綠色貸款較上年末增長14.6%；普惠貸款較上年末增長17.9%；養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款較上年末增長94.6%。

　　在股份行中，興業(yè)銀行在制造業(yè)以及金融“五篇大文章”貸款方面的投放頗具代表性。截至6月末，興業(yè)銀行的制造業(yè)中長期貸款余額同比增長8.7%；科技貸款、綠色貸款、普惠貸款、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款、數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)貸款分別同比增長12.5%、25.5%、11.5%、43%、11.5%，均高于整體貸款增速。