華夏時(shí)報(bào)記者 林堅(jiān) 陳鋒 北京報(bào)道

　　在“牛市旗手”跌跌不休之際，華西證券（002926）（002926.SZ）也無(wú)例外。今年以來(lái)，華西證券累計(jì)跌幅達(dá)28%，在41家上市券商中，跌幅位列第十一名。華西證券股價(jià)7月29日更是盤(pán)中最低觸及8.98元/股，創(chuàng)下2020年2月4日以來(lái)新低。

　　不過(guò)，8月5日，華西證券在巨量限售股解禁影響下，并未觸發(fā)解禁即下跌的“魔咒”，而是早盤(pán)開(kāi)始上漲約6%，雖午后回落，但仍以2.34%漲幅收盤(pán)于9.17元/股，是當(dāng)天唯二上漲的券商股之一。加之在經(jīng)過(guò)兩年以后5%以上股東減持計(jì)劃收尾，華西證券投資者的信心得到一定提振。

　　值得一提的是，《華夏時(shí)報(bào)》記者注意到，華西證券疑似存在主動(dòng)宣傳券商分類評(píng)級(jí)結(jié)果的違規(guī)操作。盡管在接受本報(bào)記者采訪時(shí)，華西證券稱這并不是宣傳，僅是通報(bào)分類結(jié)果的事實(shí)情況。

　　解禁、減持雙落地

　　8月5日，華西證券解禁7.49億股，占總股本比例28.52%，解禁股類型是首發(fā)原股東限售股份，解禁股東為瀘州老窖（000568）集團(tuán)有限責(zé)任公司與瀘州老窖股份有限公司，分別持股4.76億股與2.73億股。

　　截至今年一季度，瀘州老窖集團(tuán)有限責(zé)任公司、瀘州老窖股份有限公司分別為華西證券第一和第三大股東。此次解禁后，兩名股東持有的股份將全部解禁。依據(jù)8月4日收盤(pán)價(jià)，此次解禁市值約達(dá)67億元。

　　在券商股中，限售股解禁往往會(huì)帶來(lái)下跌行情，堪稱“魔咒”，譬如中金公司（601995）于5月6日解禁6073.37萬(wàn)股，當(dāng)日股價(jià)就跌停。又如南京證券（601990）于5月6日解禁3.21億股，當(dāng)日股價(jià)下跌了9.38%。此外，6月3日解禁19.12億股的【中泰證券(600918)、股吧】（600918）當(dāng)日也下跌了7.78%。

　　然而在8月5日，同樣也是限售股解禁的華西證券股價(jià)抬升明顯，打破解禁當(dāng)日股價(jià)就下跌的“魔咒”，早盤(pán)漲約6%，雖午后有回落，但仍以2.34%漲幅收盤(pán)，是當(dāng)天唯二上漲的券商股之一，另一只是【錦龍股份(000712)、股吧】（000712）。而近期同樣打破“魔咒”的還有南京證券，該券商于6月15日解禁12.38億股，當(dāng)日股價(jià)卻上漲3.75%。

　　與此同時(shí)，本報(bào)記者還注意到，華西證券在今年2月5日同樣解禁首發(fā)原股東限售股份之時(shí)，股價(jià)也出現(xiàn)了0.52%的漲幅。那一次解禁股占總股本的3.74%。

　　限售股解禁與持股5%以上股東減持在華西證券投資者心中算是兩塊大石。

　　本報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，蜀電投資于2019年就開(kāi)始了減持之路。兩年之內(nèi)，蜀電投資從近7%的持股減到如今僅剩1%。

　　今年1月16日，華西證券披露了《關(guān)于股東減持股份的預(yù)披露公告》，公告顯示，蜀電投資計(jì)劃自2021年2月5日至2021年8月4日止，通過(guò)集中競(jìng)價(jià)或大宗交易方式，減持其持有的華西證券股份約5079萬(wàn)股（占華西證券總股本比為1.94%）。蜀電投資減持原因?yàn)榱鲃?dòng)資金需求。

　　記者注意到，就在8月4日晚上，華西證券發(fā)布公告稱，公司股東都江堰蜀電投資有限責(zé)任公司（下稱“蜀電投資”）于2021年3月1日至2021年7月14日期間減持公司股份約2442萬(wàn)股，且此次減持計(jì)劃期限已屆滿。本次減持價(jià)格區(qū)間為9.1－9.219元/股，套現(xiàn)約2.24億元。此次蜀電投資減持后，其持股數(shù)量占華西證券總股本的1.005%。

　　微信公眾號(hào)發(fā)文是否違規(guī)？

　　就在股市震蕩之際，《華夏時(shí)報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，華西證券疑似存在主動(dòng)宣傳分類評(píng)級(jí)結(jié)果的違規(guī)操作。

　　在今年7月23日證監(jiān)會(huì)發(fā)布的2021年證券公司分類結(jié)果中，共有50家券商被評(píng)為A類，華西證券作為其中一員。加上今年，華西證券已連續(xù)11年獲評(píng)A類券商。

　　依據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的公告顯示，證券公司分類結(jié)果不是對(duì)證券公司資信狀況及等級(jí)的評(píng)價(jià)，而是證券監(jiān)管部門根據(jù)審慎監(jiān)管的需要，以證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力、持續(xù)合規(guī)狀況為基礎(chǔ)，結(jié)合公司業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)證券公司進(jìn)行的綜合性評(píng)價(jià)，主要體現(xiàn)的是證券公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)等與其業(yè)務(wù)活動(dòng)相適應(yīng)的整體狀況。

　　不過(guò)值得注意的是，證監(jiān)會(huì)在發(fā)布的公告中明確說(shuō)明：“證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司分類結(jié)果對(duì)不同類別的證券公司在監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查頻率等方面實(shí)施區(qū)別對(duì)待的監(jiān)管政策。分類結(jié)果主要供證券監(jiān)管部門使用，證券公司不得將分類結(jié)果用于廣告、宣傳、營(yíng)銷等商業(yè)目的?！?/p>

　　然而，華西證券于7月23日，也就是證監(jiān)會(huì)放榜當(dāng)天，在其官方微信公眾號(hào)上發(fā)布了一條題為《我們又是A！2021年證券公司分類結(jié)果新鮮出爐：華西證券連續(xù)11年獲評(píng)A類券商》。

　　在該文章中，華西證券在首段進(jìn)行了“7月23日傍晚，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布2021年證券公司分類結(jié)果，華西證券連續(xù)11年獲評(píng)A類券商”的描述，并設(shè)置了紅色字體。

　　文章還指出，華西證券以“成就價(jià)值夢(mèng)想”為使命，秉承“專業(yè)、敬業(yè)、高效、擔(dān)當(dāng)”的企業(yè)精神，依托財(cái)富管理、投資銀行以及投資管理三大支柱業(yè)務(wù), 圍繞公司投研支持、機(jī)構(gòu)銷售、PB外包以及資管產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)等跨業(yè)務(wù)關(guān)鍵能力，結(jié)合機(jī)構(gòu)服務(wù)和券商資管兩大業(yè)務(wù)平臺(tái)，與三大支柱業(yè)務(wù)深度協(xié)同，助力業(yè)務(wù)發(fā)展，成為價(jià)值驅(qū)動(dòng)，極具活力和特色的全國(guó)一流證券金融服務(wù)商。

　　有業(yè)界人士質(zhì)疑，這篇文章頗有疑似宣傳意味。帶著疑惑，本報(bào)記者向華西證券發(fā)去了采訪函詢問(wèn)相關(guān)情況，華西證券回應(yīng)稱：“公司于7月23日在微信公眾號(hào)‘華西證券’上發(fā)布名為《我們又是A！2021年證券公司分類結(jié)果新鮮出爐：華西證券連續(xù)11年獲評(píng)A類券商》的文章，是為通報(bào)分類結(jié)果的事實(shí)情況，并未用于廣告、宣傳、營(yíng)銷等商業(yè)目的。”

　　但本報(bào)記者注意到，依據(jù)公眾號(hào)（訂閱號(hào)）的官方說(shuō)明，公眾號(hào)為媒體和個(gè)人提供一種新的信息傳播方式，主要功能是在微信側(cè)給用戶傳達(dá)資功能類似報(bào)紙雜志，提供新聞信息或娛樂(lè)趣事。記者看到，截至發(fā)稿，部分財(cái)經(jīng)咨詢平臺(tái)以及門戶網(wǎng)站轉(zhuǎn)發(fā)了該文章。該文章在微信公眾號(hào)點(diǎn)贊數(shù)為88，在看數(shù)為38。

　　那么券商可以根據(jù)分類結(jié)果主動(dòng)做宣傳嗎？帶著問(wèn)題，本報(bào)記者采訪了部分2021年獲得A級(jí)以及AA級(jí)的券商，得到的答案均是不能，且指出未有券商如此做過(guò)。

　　營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)19%

　　依據(jù)華西證券發(fā)布的業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，該公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入25.08億元，同比增長(zhǎng)19.79%，證券行業(yè)平均營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為28.43%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)9.30億元，同比增長(zhǎng)0.81%，證券行業(yè)平均凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為29.22%。

　　而根據(jù)一季度財(cái)報(bào)顯示，華西證券在今年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為9.56億元，同比上升4.43%，但歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.21億元，同比減少14.42%。

　　也就是說(shuō)，華西證券在二季度凈利潤(rùn)猛增。該公司對(duì)此表示，2021年上半年，國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情，交易活躍，公司以“325”戰(zhàn)略為統(tǒng)領(lǐng)，全力推動(dòng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　華西證券于2018年在A股成功上市。日前，華西證券董事長(zhǎng)魯劍雄在接受媒體采訪時(shí)表示，華西證券未來(lái)發(fā)展要把握好三件事，這是公司提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。第一，華西證券的發(fā)展戰(zhàn)略要緊扣國(guó)家和地區(qū)的發(fā)展戰(zhàn)略；第二，要選擇具有傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的，具有戰(zhàn)略意義的方向出擊；第三，華西證券的發(fā)展應(yīng)當(dāng)是高質(zhì)量發(fā)展。

　　據(jù)悉，2020年11月，魯劍雄任職華西證券董事長(zhǎng)，其擁有30多年人民銀行工作經(jīng)驗(yàn)。對(duì)于未來(lái)業(yè)務(wù)上發(fā)力的方向，魯劍雄對(duì)媒體指出，華西證券未來(lái)五年業(yè)務(wù)的發(fā)力點(diǎn)是明確的，公司要打造自己的核心投資和資產(chǎn)管理能力，例如設(shè)立和打造有特色的公募基金公司、通過(guò)FICC業(yè)務(wù)進(jìn)一步做強(qiáng)固收管理業(yè)務(wù)；實(shí)現(xiàn)零售財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，構(gòu)建買方投顧核心能力；積極探索特色化服務(wù)，實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的跨越式發(fā)展；夯實(shí)“根據(jù)地”戰(zhàn)略，帶動(dòng)投行業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　據(jù)悉，在41家上市券商中，華西證券預(yù)計(jì)最早公布半年報(bào)，其將于8月13日正式披露上半年的業(yè)績(jī)。

　　截至8月5日收盤(pán)，華西證券市值為241億元，動(dòng)態(tài)市盈率為12.97，市凈率為1.1。在證券行業(yè)“馬太效應(yīng)”日益凸顯、龍頭券商強(qiáng)者恒強(qiáng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)下，華西證券將如何表現(xiàn)，《華夏時(shí)報(bào)》記者將繼續(xù)關(guān)注。

　　編輯：嚴(yán)暉 主編：夏申茶