8月13日，寧德時(shí)代（300750）（300750.SZ) 開(kāi)盤(pán)低開(kāi)4.38%，隨后一路高走至10時(shí)16分后回落，截至收盤(pán)報(bào)502.05元/股，微漲0.01%，成交額突破140億元，總市值11693億元，位列A股第5名，市值僅次于茅臺(tái)、工行、建行、招行。

　　消息面上，8月12日晚間，寧德時(shí)代發(fā)布582億元定增預(yù)案。

　　公告顯示，寧德時(shí)代在中國(guó)加速推進(jìn)實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)背景下，將逐漸向清潔能源加速轉(zhuǎn)型。為進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能，滿足市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的需求，公司擬向特定對(duì)象發(fā)行股票，股票募集資金總額不超過(guò)582億元，主要用福鼎時(shí)代鋰離子電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目、廣東瑞慶時(shí)代鋰離子電池生產(chǎn)項(xiàng)目一期、江蘇時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項(xiàng)目 （四期)、寧德蕉城時(shí)代鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目（車(chē)?yán)餅稠?xiàng)目）、寧德時(shí)代湖西鋰離子電池?cái)U(kuò)建項(xiàng)目（二期）、寧德時(shí)代新能源先進(jìn)技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金等7個(gè)項(xiàng)目。

　　圖源：寧德時(shí)代定增計(jì)劃書(shū)

　　報(bào)告指出，寧德時(shí)代將計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)鋰離子電池年產(chǎn)能137GWh、儲(chǔ)能電柜年產(chǎn)能30GWh。除此以外，還有7億元用于開(kāi)展新一代動(dòng)力及儲(chǔ)能電池關(guān)鍵材料體系研發(fā)、鈉離子電池產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵材料及設(shè)備開(kāi)發(fā)等。

　　值得一提的是，寧德時(shí)代本次發(fā)出募集582億元定增計(jì)劃后，興業(yè)證券緊急召開(kāi)電話會(huì)議，五大首席連夜討論該事件，該電話會(huì)議一度遭2000人“擠爆”！達(dá)到人數(shù)上限。

　　據(jù)會(huì)議紀(jì)要顯示，分析師主要觀點(diǎn)為，儲(chǔ)能在本次定增中扮演重要角色、鋰資源只有鹽湖提鋰才能滿足、鋰電設(shè)備投資同比提高。

　　政策支持帶來(lái)動(dòng)能

　　政策面上，8月10日國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于鼓勵(lì)可再生能源發(fā)電企業(yè)自建或購(gòu)買(mǎi)調(diào)峰能力增加并網(wǎng)規(guī)模的通知》，進(jìn)一步鼓勵(lì)和推動(dòng)可再生能源企業(yè)的發(fā)電端儲(chǔ)能應(yīng)用推廣，并將相應(yīng)成本明確在發(fā)電成本中，預(yù)計(jì)后續(xù)將出臺(tái)電化學(xué)儲(chǔ)能電價(jià)和發(fā)電側(cè)電價(jià)市場(chǎng)化的相關(guān)政策，這將進(jìn)一步推動(dòng)儲(chǔ)能推廣需求從政策導(dǎo)向轉(zhuǎn)向盈利導(dǎo)向。

　　據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII） 數(shù)據(jù)顯示，2020年全球儲(chǔ)能鋰離子電池出貨量為27GWh，其中中國(guó)儲(chǔ)能鋰離子電池出貨量為16.2GWh，同比增長(zhǎng) 70.5%。在2021年上半年，全球儲(chǔ)能鋰離子電池出貨量達(dá)18GWh，其中中國(guó)儲(chǔ)能鋰離子電池出貨量為11GWh，較2020年上半年的5.5GWh同比增長(zhǎng)100%。未來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)外對(duì)風(fēng)儲(chǔ)、光儲(chǔ)、UPS儲(chǔ)能等儲(chǔ)能領(lǐng)域政策實(shí)施力度的加大，以及全球 5G 商用化速度進(jìn)一步提升，能源互聯(lián)網(wǎng)的興起將持續(xù)拉動(dòng)儲(chǔ)能市場(chǎng)的需求，儲(chǔ)能市場(chǎng)將迎來(lái)快速發(fā)展階段。預(yù)計(jì)，2025年全球儲(chǔ)能電池出貨量將達(dá)到416GWh，未來(lái)5年，年復(fù)合增長(zhǎng)率約為72.8%。

　　中信證券表示，寧德時(shí)代公布規(guī)模龐大的定增擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃后，反映出下游需求的高景氣格局，也將對(duì)上游電池金屬和鋰電材料產(chǎn)生巨大的需求拉動(dòng)。鋰當(dāng)前供需矛盾突出，價(jià)格上漲確定性高，板塊有望持續(xù)上行。同時(shí)正極材料板塊的利潤(rùn)增長(zhǎng)和估值優(yōu)勢(shì)也逐漸凸顯。隨著下游對(duì)供應(yīng)鏈穩(wěn)定和成本管控的要求不斷升級(jí)，具備“資源+材料”一體化布局的龍頭企業(yè)有望在鋰電材料的賽道中最終勝出。

　　全球擴(kuò)展鋰資源

　　隨著寧德時(shí)代擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的公布，下游鋰資源的供應(yīng)量能否跟得上產(chǎn)能，目前未知，但我國(guó)已有不少上市公司提前做好了布局海外鋰資源的“功課”。

　　五礦證券的數(shù)據(jù)顯示，目前澳洲鋰礦和南美鹽湖是全球鋰資源供應(yīng)主力。從形態(tài)分布來(lái)看，全球鹽湖鋰、礦石鋰以及黏土鋰分別占比58%、26%和7%；以地域分布來(lái)看，智利、澳大利亞在全球探明鋰儲(chǔ)量中占比分別為44%、22%，而中國(guó)以7%的占比位居第三，主要以青海鹽湖提鋰為主。

　　根據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，在全球鋰資源的布局當(dāng)中，贛鋒鋰業(yè)（002460）（002460.SZ）較為迅速，不僅在國(guó)內(nèi)掌控青海、江西等多塊鋰礦資源，還將觸手伸向澳大利亞、阿根延、愛(ài)爾蘭、墨西哥、加拿大。目前建成運(yùn)營(yíng)的鋰輝石、鹵水項(xiàng)目各有三處。另外，在阿根廷還有兩個(gè)鋰鹽湖項(xiàng)目尚在建設(shè)。

　　此外，天齊鋰業(yè)（002466）（002466.SZ）也曾在互動(dòng)易平臺(tái)向投資者表示，公司控股全球最好的硬巖型鋰礦――格林布什鋰輝石礦的擁有者泰利森，參股擁有全球最優(yōu)質(zhì)鹽湖――阿塔卡瑪鹽湖開(kāi)采權(quán)的生產(chǎn)商SQM。

　　同時(shí)銀柿財(cái)經(jīng)記者注意到，寧德時(shí)代也早已開(kāi)展在鋰礦資源方面的布局，在2019年和2020年先后入股鋰礦商。2019年，寧德時(shí)代以2.63億元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)了澳洲鋰礦商Pilbara的8.5%股權(quán)；2020年第四季度，寧德時(shí)代再次斥資約4400萬(wàn)元，戰(zhàn)略投資加拿大鋰鹽開(kāi)發(fā)商N(yùn)eo Lithium，預(yù)計(jì)將持股8%，成為其公司第三大股東。