中望軟件：未來將加強(qiáng)2D領(lǐng)域生態(tài)建設(shè) 攻堅(jiān)3D領(lǐng)域核心技術(shù)
摘要： 本報(bào)告導(dǎo)讀：公司是國(guó)內(nèi)工業(yè)設(shè)計(jì)軟件龍頭，2DCAD領(lǐng)域具備與國(guó)外領(lǐng)先公司抗衡的實(shí)力，有望在國(guó)產(chǎn)替代浪潮中充分受益。投資要點(diǎn)：首次覆蓋，給予謹(jǐn)慎增持評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)587.71元。
本報(bào)告導(dǎo)讀：
公司是國(guó)內(nèi)工業(yè)設(shè)計(jì)軟件龍頭，2D CAD 領(lǐng)域具備與國(guó)外領(lǐng)先公司抗衡的實(shí)力，有望在國(guó)產(chǎn)替代浪潮中充分受益。
投資要點(diǎn)：
首次覆蓋，給 予謹(jǐn)慎增持評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)587.71 元。預(yù)計(jì)2021-2023年EPS 為2.78/3.99/5.51 元，給予目標(biāo)價(jià)587.71 元，對(duì)應(yīng)2022 年45 倍PS，給予謹(jǐn)慎增持評(píng)級(jí)。
公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的研發(fā)設(shè)計(jì)類工業(yè)軟件企業(yè)，以自主研發(fā)實(shí)力見長(zhǎng)。
不同于大多數(shù)國(guó)產(chǎn)CAD 廠商借助第三方技術(shù)構(gòu)建產(chǎn)品，公司堅(jiān)持核心技術(shù)自主研發(fā)，經(jīng)過二十年的精耕細(xì)作，在2D CAD、3D CAD、CAE領(lǐng)域構(gòu)建技術(shù)護(hù)城河，產(chǎn)品性能與國(guó)際龍頭企業(yè)的差距不斷縮小，確立了國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。
工業(yè)軟件領(lǐng)域長(zhǎng)期被外資巨頭壟斷，公司有望依靠技術(shù)及性價(jià)比優(yōu)勢(shì)率先彎道超車，未來發(fā)展將超預(yù)期。工業(yè)軟件領(lǐng)域雖被外資巨頭長(zhǎng)期壟斷，但中美貿(mào)易爭(zhēng)端以來，國(guó)產(chǎn)廠商憑借性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，逐步打破壟斷局面?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/688083/" target="_blank" title="中望軟件(688083)股票分析,新聞,資金流向,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)" >中望軟件(688083)、股吧】在國(guó)產(chǎn)廠商中技術(shù)實(shí)力最強(qiáng)、產(chǎn)品性能與歐美巨頭差距最小，占據(jù)優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)地位，有望率先勝出。
中望軟件未來將加強(qiáng)2D 領(lǐng)域生態(tài)建設(shè)，攻堅(jiān)3D 領(lǐng)域核心技術(shù)。國(guó)產(chǎn)軟件在2D CAD 生態(tài)建設(shè)及針對(duì)高端制造業(yè)的3D CAD 技術(shù)上仍與國(guó)際巨頭存在較大差距。未來，公司將抓住我國(guó)制造業(yè)升級(jí)的機(jī)遇，發(fā)揮自主研發(fā)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)2D CAD 領(lǐng)域生態(tài)建設(shè)，重點(diǎn)發(fā)力攻堅(jiān)針對(duì)高端制造業(yè)的3D CAD 核心技術(shù)，不斷擴(kuò)寬業(yè)務(wù)邊界。
風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)品研發(fā)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，政策支持力度下降風(fēng)險(xiǎn)。（國(guó)泰君安）
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