【中國化學(xué)(601117)、股吧】（601117）百億定增告捷。公司9月7日晚間公告，此次非公開發(fā)行價(jià)格為8.50元/股，募集資金總額約100億元，發(fā)行對象最終確定為19家。

　　“定增成功實(shí)施是資本市場對公司商業(yè)模式重塑的認(rèn)可。”中國化學(xué)董事會秘書李濤表示，定增為實(shí)現(xiàn)中國化學(xué)中長期發(fā)展戰(zhàn)略與“十四五”規(guī)劃落地奠定了基礎(chǔ)。下一步，公司將全力打好“國企改革三年行動(dòng)”關(guān)鍵戰(zhàn)、攻堅(jiān)戰(zhàn)，推動(dòng)改革重點(diǎn)領(lǐng)域取得新突破，增強(qiáng)高質(zhì)量發(fā)展新動(dòng)力，加快打造集研發(fā)、投資、建造、運(yùn)營于一體的世界一流工程公司。

　　· 本報(bào)記者 劉麗靚

　　百億定增獲產(chǎn)業(yè)資本加持

　　中國化學(xué)的百億級定增引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈公司廣泛關(guān)注?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/600989/" target="_blank" title="寶豐能源(600989)股票分析,新聞,資金流向,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)" >寶豐能源(600989)、股吧】（600989）此前公告稱，擬參與認(rèn)購中國化學(xué)非公開發(fā)行股份，認(rèn)購金額不超過10億元。最新認(rèn)購結(jié)果顯示，除了寶豐能源，中國節(jié)能等知名產(chǎn)業(yè)鏈公司也積極參與此次定增，彰顯產(chǎn)業(yè)資本對中國化學(xué)未來轉(zhuǎn)型升級的信心。

　　認(rèn)購火爆的背后是近年來中國化學(xué)業(yè)績的快速增長。

　　公告顯示，今年上半年中國化學(xué)實(shí)現(xiàn)營收559.15億元，同比增加193.89億元，增幅為53.08%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤19.32億元，同比增加4.87億元，增幅為33.7%。新簽合同額1318.62億元，較上年同期增加408.77億元，增幅為44.93%。中國化學(xué)各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)均取得長足進(jìn)步，并持續(xù)創(chuàng)下歷史同期最佳。

　　中國化學(xué)給股東提供了良好的分紅回報(bào)，近5年每年保持現(xiàn)金分紅占?xì)w屬于上市公司股東凈利潤30%以上，接近同行業(yè)均值的2倍，自上市以來合計(jì)分紅近60億元。從二級市場看，6月以來，公司股價(jià)已實(shí)現(xiàn)翻倍。

　　“本次定增既是中國化學(xué)對‘1356’戰(zhàn)略舉措的積極踐行，也為公司實(shí)現(xiàn)全面轉(zhuǎn)型升級奠定了重要基礎(chǔ)?！崩顫硎?，本次非公開發(fā)行募集的部分資金將用于國內(nèi)外兩個(gè)重點(diǎn)化學(xué)工程項(xiàng)目建設(shè)；部分資金將用于尼龍新材料項(xiàng)目，該項(xiàng)目也是中國化學(xué)實(shí)業(yè)及新材料業(yè)務(wù)的關(guān)鍵布局；為進(jìn)一步推動(dòng)公司融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化、降杠桿與穩(wěn)杠桿，部分資金將用于償還銀行貸款。

　　改革激活企業(yè)新動(dòng)能

　　中國化學(xué)業(yè)績的穩(wěn)步增長源于一系列“大刀闊斧”的改革。作為深化國企改革的重要突破口，中國化學(xué)混改蹄疾步穩(wěn)。

　　近兩年來，中國化學(xué)旗下6家二級企業(yè)、16家三級企業(yè)完成了混改，吸引了萬華化學(xué)（600309）、上海華誼等知名企業(yè)參與。公司堅(jiān)持“三因三宜三不”原則，在確保國有資產(chǎn)保值增值的基礎(chǔ)上，積極穩(wěn)妥推進(jìn)混改。從產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈上下游引入高匹配度、高認(rèn)同感、高協(xié)同性的“三高”戰(zhàn)略投資者。對于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的混改，堅(jiān)持絕對控股，國有股權(quán)不低于51%，戰(zhàn)略投資者股權(quán)控制在34%以內(nèi)，員工持股10%-20%；非優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)不要求絕對控股，參股或者實(shí)現(xiàn)退出。對于新市場、新領(lǐng)域、新項(xiàng)目，采取合資新設(shè)、并購等方式推動(dòng)混改。

　　在“三能”機(jī)制方面，中國化學(xué)通過明職能、壓編制、減機(jī)構(gòu)、消冗員，打造精干高效的企業(yè)總部，優(yōu)化部門職能和崗位設(shè)置壓減編制29個(gè)，員工減少15%。全面激發(fā)企業(yè)內(nèi)部人員工作的積極性，降低企業(yè)運(yùn)營成本，提高經(jīng)營效率，增強(qiáng)了企業(yè)內(nèi)部治理能力。數(shù)據(jù)顯示，中國化學(xué)“十三五”期間管理費(fèi)用大幅壓減，占營收比由2016年的4.37%下降到2020年的2.15%，企業(yè)經(jīng)營效益大幅提升，盈利質(zhì)量不斷攀升。

　　薪酬激勵(lì)機(jī)制方面邁出新步伐。圍繞高質(zhì)量發(fā)展，中國化學(xué)建立了考核指標(biāo)體系，堅(jiān)持業(yè)績薪酬雙對標(biāo)和權(quán)責(zé)利相統(tǒng)一的原則。同時(shí)，健全科技研發(fā)激勵(lì)機(jī)制，落地“四個(gè)15%”和“兩個(gè)五年”等激勵(lì)措施，開展關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，加速實(shí)業(yè)及新材料領(lǐng)域的拓展。

　　創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈升級

　　創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力，也是中國化學(xué)在激烈市場競爭中脫穎而出的“殺手锏”?！凹憾妗鄙a(chǎn)技術(shù)成為中國化學(xué)發(fā)力科技自立自強(qiáng)的一個(gè)縮影。

　　據(jù)介紹，目前中國化學(xué)旗下天辰公司正在山東淄博建設(shè)己二腈項(xiàng)目。該項(xiàng)目投資104億元，采用企業(yè)自主研發(fā)的技術(shù)，建成后將成為國內(nèi)首個(gè)己二腈工業(yè)化生產(chǎn)基地，將徹底改變我國尼龍66系列產(chǎn)品主要原料受制于人的局面。

　　在硅基新材料領(lǐng)域，中國化學(xué)旗下華陸公司正在重慶投資建設(shè)納米氣凝膠復(fù)合材料實(shí)業(yè)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)今年年底將投產(chǎn)運(yùn)行。在可降解材料方面，今年3月，中國化學(xué)旗下東華公司與合作方共同投資建設(shè)可降解塑料PBAT項(xiàng)目，預(yù)計(jì)項(xiàng)目一期今年年底投產(chǎn)。

　　市場人士認(rèn)為，面向“十四五”，中國化學(xué)進(jìn)一步加大研發(fā)技術(shù)向?qū)崢I(yè)轉(zhuǎn)化的力度，己二腈、納米氣凝膠、可降解塑料PBAT三個(gè)實(shí)業(yè)項(xiàng)目一期投產(chǎn)后，其實(shí)業(yè)及新材料業(yè)務(wù)有望在2022年實(shí)現(xiàn)質(zhì)的突破，推動(dòng)業(yè)績快速增長，開啟“技術(shù)+實(shí)業(yè)”第二成長曲線，企業(yè)整體價(jià)值有望得到進(jìn)一步提升。

　　值得一提的是，中國化學(xué)為實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)達(dá)成亦做了諸多技術(shù)儲備和戰(zhàn)略布局，未來將憑借碳捕集、固碳、產(chǎn)氫、儲氫、氫能利用、多晶硅等眾多技術(shù)儲備，成為“雙碳”時(shí)代的解決方案提供商。

　　機(jī)構(gòu)認(rèn)為，中國化學(xué)經(jīng)營質(zhì)量明顯領(lǐng)先傳統(tǒng)建筑施工企業(yè)，疊加上述實(shí)業(yè)項(xiàng)目未來陸續(xù)落地，有望打造業(yè)績新增長極，將帶動(dòng)公司在化工實(shí)業(yè)方面的發(fā)展，更好展現(xiàn)自身價(jià)值。