【壹石通(688733)、股吧】11月10日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2021年11月5日接受11家機構(gòu)單位調(diào)研，機構(gòu)類型為基金公司、證券公司。

　　投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹：

　　2021年10月28日至11月5日，公司通過電話會議、現(xiàn)場調(diào)研等方式，先后接待了中金公司（601995）、海通證券、天風證券（601162）、廣發(fā)證券、東吳證券等券商組織的投資機構(gòu)調(diào)研，針對公司2021年三季度經(jīng)營業(yè)績，與相關(guān)機構(gòu)投資者進行了溝通交流。相關(guān)活動記錄如下：

　　一、簽訂調(diào)研承諾書公司通過網(wǎng)絡發(fā)送及回收、現(xiàn)場簽署等方式，與參與調(diào)研人員簽訂《調(diào)研承諾書》，告知信息披露合規(guī)要求、調(diào)研紀律等事項，并收集歸檔《調(diào)研承諾書》。

　　二、公司董事會秘書邵森先生介紹公司基本情況（一）公司概況安徽壹石通材料科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）是一家致力于先進無機非金屬復合材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，同時也是國家級專精特新“小巨人”企業(yè)。公司主要產(chǎn)品包括新能源鋰電池涂覆材料、電子通信功能材料和低煙無鹵阻燃材料等三大類，被廣泛應用于新能源汽車、消費電子、芯片、5G覆銅板以及防火安全等領域，下游客戶主要包括國內(nèi)外行業(yè)龍頭、知名上市公司等。

　　新能源鋰電池涂覆材料方面，根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計，公司鋰電池涂覆用勃姆石出貨量目前位列全國第一、全球第二。公司是寧德時代（300750）勃姆石產(chǎn)品的核心供應商，此外，公司持續(xù)加強市場開拓，目前已基本覆蓋了國內(nèi)主流的電芯廠、隔膜廠，且滲透率在逐漸提升。

　　電子通信功能材料方面，下游客戶主要是生益科技（600183）、日本雅都瑪、美國陶氏、三星等企業(yè)，并已通過向生益科技提供產(chǎn)品進入了華為5G產(chǎn)品供應鏈。

　　低煙無鹵阻燃材料方面，以公司低煙無鹵阻燃材料作為阻燃劑的電線電纜經(jīng)國家電線電纜質(zhì)量監(jiān)督中心檢測，阻燃性能達到國家消防標準化技術(shù)委員會認定的阻燃指標下的最高等級，主要客戶包括西門子、杭州高新、金發(fā)科技（600143）等行業(yè)領先企業(yè)。

　?。ǘ?021年前三季度經(jīng)營業(yè)績2021年前三季度，公司下游新能源汽車行業(yè)的市場需求旺盛，公司主要鋰電池客戶需求持續(xù)放量；同時，公司電池材料在隔膜涂覆、正極極片涂覆的市場應用持續(xù)拓展，鋰電池客戶及其應用需求多元化，帶動了公司電池材料銷售規(guī)模的進一步提升。此外，公司電子材料產(chǎn)品進一步得到優(yōu)質(zhì)日韓客戶的認可，并擴展為新品類的主要供應商，銷售規(guī)模持續(xù)擴大。

　　2021年前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入2.76億元，同比增長130.30%，歸母凈利潤6,488.51萬元，同比增長224.74%。

　　產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，公司電池材料產(chǎn)品實現(xiàn)收入21,525.23萬元，占比78.00%，同比增長167.94%；電子材料產(chǎn)品實現(xiàn)收入4,289.39萬元，占比15.54%，同比增長55.94%；阻燃材料產(chǎn)品實現(xiàn)收入1,783.11萬元，占比6.46%，同比增長48.77%。

　　管理費用方面，較上年同期增加892.43萬元，同比增長76.70%，主要系三季度（8月份）公司上市相關(guān)費用和員工薪酬的增加所致。

　　研發(fā)投入方面，前三季度研發(fā)費用1,753.52萬元，同比增長58.30%；研發(fā)投入占營業(yè)收入比例為6.35%，較上年同期下降2.89個百分點，主要是因為公司營業(yè)收入規(guī)模增速較快。

　　三、投資者問答交流環(huán)節(jié)（Q&A）

　　問：公司2021年第三季度和前三季度的勃姆石出貨量情況？

　　答：2021年第三季度，公司勃姆石產(chǎn)品出貨量約4300~4400噸；前三季度勃姆石產(chǎn)品出貨量約1~1.1萬噸。

　　問：公司是否受到限電政策的影響？

　　答：2021年9月底至國慶假期前幾日，公司受到當?shù)叵揠娬哂绊?，用電總量受到一定限制，但并未停產(chǎn)，整體上對三季度的產(chǎn)能略有影響，但對三季度出貨量和銷售額沒有影響。地方政府對公司的經(jīng)營發(fā)展較為支持，目前生產(chǎn)用電未再受到影響。

　　問：公司勃姆石產(chǎn)品的產(chǎn)能規(guī)劃情況？

　　答：結(jié)合新能源汽車和鋰電行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢，以及下游客戶的旺盛需求，公司不斷加快勃姆石產(chǎn)能建設進度，滿足客戶需求。新增產(chǎn)能的釋放，將主要依托公司IPO募投項目“年產(chǎn)6000噸動力電池涂覆隔膜用勃姆石生產(chǎn)基地建設項目”以及新的生產(chǎn)基地――蚌埠禹會區(qū)“新能源鋰電池用勃姆石智能化生產(chǎn)項目”的陸續(xù)投產(chǎn)來實現(xiàn)。

　　問：公司的主要競爭優(yōu)勢有哪些？

　　答：公司的主業(yè)是先進無機非金屬復合材料，從創(chuàng)立伊始就將研發(fā)驅(qū)動作為公司最根本的發(fā)展動力、將創(chuàng)新作為公司的基因，經(jīng)過十幾年的發(fā)展，已積累形成了差異化競爭優(yōu)勢。主要優(yōu)勢包括以下幾方面：

　　（1）技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢（核心發(fā)明專利、技術(shù)訣竅）；

　　（2）優(yōu)質(zhì)的客戶資源（龍頭引領、行業(yè)跟進）；

　　（3）產(chǎn)品品質(zhì)控制優(yōu)勢（形貌控制、磁性異物管控等）；

　　（4）自主設計先進工藝裝備的優(yōu)勢。

　　問：目前公司研發(fā)體系建設情況如何？

　　答：公司建立了產(chǎn)品研發(fā)、工藝技術(shù)開發(fā)和應用研究為主體的研發(fā)體系，除了一級部門研發(fā)部，公司在合肥高新區(qū)設立了合肥創(chuàng)新中心和壹石通研究院，便于研發(fā)人才引進以及與高校、機構(gòu)的密切合作。

　　公司研發(fā)部按不同產(chǎn)品類型設置了四個專業(yè)實驗室，分別負責電子通信功能填充材料產(chǎn)品、能源材料產(chǎn)品、阻燃材料產(chǎn)品和導熱材料產(chǎn)品的研發(fā)，形成了產(chǎn)品線、研發(fā)線雙線推進的產(chǎn)品研發(fā)體系，為持續(xù)推出新產(chǎn)品、不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)工藝、提升產(chǎn)品質(zhì)量提供了技術(shù)保障，為滿足客戶需求提供了技術(shù)支撐。

　　公司已建立了一支科學家+工程師的研發(fā)團隊，并在持續(xù)完善和壯大。公司已形成了年齡層次豐富、創(chuàng)新能力強勁的無機非金屬、高分子（有機）、金屬等多學科交叉的復合人才團隊，推動了科研成果的高效轉(zhuǎn)化。

　　公司通過持續(xù)創(chuàng)新，致力于打造“目標可視化、生產(chǎn)自動化、創(chuàng)新基因化、產(chǎn)品數(shù)字化”現(xiàn)代化企業(yè)。

　　問：公司股權(quán)激勵狀況如何？

　　答：股權(quán)激勵是一種長效激勵機制，通過公司管理層和關(guān)鍵崗位骨干員工持股，實現(xiàn)個人利益與公司利益、股東利益緊密捆綁，有利于公司業(yè)績的中長期穩(wěn)健發(fā)展和持續(xù)為股東創(chuàng)造價值回報。公司對股權(quán)激勵持積極開放的態(tài)度，目前已實施了兩輪股權(quán)激勵，下一輪的具體時間表待定。

　　問：近期原材料價格上漲，公司產(chǎn)品售價會漲價嗎？

　　答：近期，部分原材料采購價格出現(xiàn)一定上漲，對此公司首先通過降本增效的措施來內(nèi)部消化，主要舉措包括進行余熱回收循環(huán)利用、優(yōu)化工藝流程、提升生產(chǎn)線自動化水平等。但若后續(xù)原材料采購價格持續(xù)上漲，超出公司承受能力，進而對盈利水平造成顯著影響，公司會向下游客戶進行價格傳導，提高產(chǎn)品售價。

　　問：目前在電芯負極，勃姆石推廣情況如何？

　　答：電芯負極涂覆勃姆石能夠有效地改善表面浸潤性、提升安全性，屬于新的涂覆應用領域，但相關(guān)涂覆工藝尚不成熟。目前，已有客戶向公司小批量采購，正處于測試、驗證階段。

　　問：除了鋰電行業(yè)，公司勃姆石還有哪些應用領域？

　　答：除了用于鋰電池隔膜、正極極片、負極涂覆外，勃姆石得益于純度高、耐熱溫度高、硬度低、絕緣性好、化學穩(wěn)定性強等特性，也在電子產(chǎn)品、電線電纜、工程塑料等領域得到應用。目前，公司的BG403系列勃姆石產(chǎn)品已作為5G覆銅板的功能填料，可有效提高覆銅板的耐熱性；公司BG613系列勃姆石產(chǎn)品已作為電線電纜、工程塑料的阻燃材料，可提高下游產(chǎn)品的阻燃性能。勃姆石的性能優(yōu)點得到越來越多不同下游領域的驗證認可，其在新領域具備良好的成長空間。

　　問：勃姆石涂覆的市場滲透率情況如何？

　　答：目前鋰電池隔膜分為涂覆與不涂覆兩種，根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)：鋰電池隔膜涂覆占比53%左右，其中無機涂覆材料占比90%左右，無機涂覆材料中包括氧化鋁和勃姆石，目前勃姆石占無機涂覆膜用量的比例達到50%以上，預計2025年勃姆石占無機涂覆膜用量的比例將為75%。

　　勃姆石目前仍處于市場積累階段，市場需求隨著新能源汽車市場規(guī)模的擴張和鋰電池技術(shù)的發(fā)展將逐步提升，市場滲透率亦會有所提高。此外，勃姆石在其他領域的規(guī)?；瘧靡嘤锌捎^前景，將成為勃姆石需求量擴張的新推力。

　　問：1GWH鋰電池裝機量所對應的勃姆石涂覆用量？

　　答：在不考慮良品率、涂覆損耗、以及下游涂覆工藝不同的情況下，1GWH鋰電池裝機量所需的隔膜涂覆勃姆石用量約為150噸，正極邊緣涂覆所需勃姆石用量約50噸。若選擇隔膜、正極邊緣均涂覆，則1GWH鋰電池裝機量所需勃姆石用量合計約為200噸。負極涂覆方面，相關(guān)工藝仍處于測試和驗證階段，對應的數(shù)量關(guān)系尚不明確。

　　問：公司勃姆石產(chǎn)品更新迭代的情況如何？

　　答：離市場很近，離科學不遠，是公司打造核心競爭力的關(guān)鍵所在。公司緊跟市場應用需求、緊跟科學趨勢前沿，始終保持“市場端”與“科學端”兩大傳感器的靈敏和有效傳遞。

　　公司可根據(jù)客戶需求提供勃姆石產(chǎn)品的定制化服務，截至目前已成功開發(fā)了十余種不同型號的勃姆石產(chǎn)品，在型號品類的豐富程度、定制化服務方面，相比國內(nèi)外其他勃姆石生產(chǎn)企業(yè)已形成較為明顯的競爭優(yōu)勢。

　　基于對勃姆石產(chǎn)品更新迭代趨勢的預判，公司的下一代勃姆石新產(chǎn)品主要圍繞兩個方向：

　?。?）納米級勃姆石：可將現(xiàn)有2-3μm的涂層厚度進一步降低至1μm及以下，用于超薄隔膜涂覆，材料尺寸顯著變小，且在降低涂層厚度的情況下仍可保持隔膜的抗拉強度以及抗刺穿能力。目前，公司已將該產(chǎn)品樣品送至下游電芯廠和隔膜廠進行測試，仍處于市場導入的前期。

　　（2）高濃度勃姆石漿料：可通過減少干燥、氣流打散等工序，降低引入磁性異物的風險，并減少在隔膜涂覆混料工序等下游應用中的粉塵污染問題，進一步提高勃姆石性能，降低鋰電池短路風險，保證鋰電池運行安全。該產(chǎn)品還可以根據(jù)下游客戶要求，定制化添加各種有機、無機添加劑，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與組合更加靈活。目前，該產(chǎn)品仍處于實驗室研發(fā)階段，公司已完成相關(guān)配方、結(jié)構(gòu)和性能設計，并已生產(chǎn)出樣品。

　　需要注意的是，由于勃姆石屬于技術(shù)密集型產(chǎn)品，研發(fā)周期較長，研發(fā)過程需要不斷進行技術(shù)、工藝上的調(diào)整以及下游應用的反饋。上述新產(chǎn)品仍存在一定的研發(fā)風險和市場推廣風險。

　　問：公司勃姆石產(chǎn)品在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的技術(shù)壁壘高嗎？

　　答：公司根據(jù)對勃姆石生產(chǎn)工藝，包括轉(zhuǎn)化溫度、晶體生長等特殊工藝參數(shù)的深刻理解，為滿足客戶對勃姆石高純度、低磁性異物等指標的更高要求，自主設計并建造了勃姆石自動化生產(chǎn)線，提升單位占地面積產(chǎn)能，優(yōu)化生產(chǎn)工序和物流模式，通過單體自動化設備分散控制、DCS控制室集中操作、全流程無斷點與密閉式生產(chǎn)，實現(xiàn)安全、高效的自動化管理，有效控制生產(chǎn)過程中各類雜質(zhì)的引入，進一步降低磁性異物含量，提高生產(chǎn)效率及產(chǎn)品質(zhì)量，保證了產(chǎn)品的一致性與可靠性。公司的上述優(yōu)勢，也是鋰電用勃姆石生產(chǎn)的壁壘之一。

　　問：如何看待國內(nèi)外其他勃姆石生產(chǎn)廠家的競爭？

　　答：國內(nèi)其他勃姆石生產(chǎn)企業(yè)的對應產(chǎn)能規(guī)模相對較小，鋰電用勃姆石作為超細粉體材料，其從小批量生產(chǎn)到百噸級、千噸級甚至萬噸級的工業(yè)化大規(guī)模生產(chǎn)，需要保障產(chǎn)品形貌、質(zhì)量、性能的一致性和連續(xù)穩(wěn)定性，難度較大、門檻較高，其他企業(yè)可能還需要一定時間的摸索。當然，對于友商的成長，公司樂見其成，有助于緩解公司的保供壓力，有助于整個行業(yè)的健康發(fā)展。

　　國外如德國、日本的勃姆石生產(chǎn)企業(yè)，由于其擴產(chǎn)決策、用地審批等流程較長，短期內(nèi)市占率很難大幅提升，對公司難以形成直接的競爭。

　　問：近期PVDF產(chǎn)品的大規(guī)模擴產(chǎn)，會對勃姆石造成不利影響嗎？

　　答：PVDF在鋰電行業(yè)中的應用，更多的是作為粘接劑，可增強正負極、隔膜之間的粘接力，防止分層脫落。在動力電池中，PVDF作為涂覆材料時一般不會單獨使用，常見的方式是先涂一層陶瓷無機材料，再涂PVDF，作用是增強隔膜與涂覆材料的粘結(jié)力。因此，勃姆石與PVDF之間更多的是一種共生關(guān)系。

　　問：全固態(tài)電池發(fā)展情況如何？未來會對勃姆石的需求有影響嗎？

　　答：全固態(tài)電池技術(shù)路線仍存在一定的不確定性，目前無法預判對勃姆石需求量的影響。公司始終把下游客戶的現(xiàn)實需求和潛在需求作為技術(shù)研發(fā)的方向，立足行業(yè)的技術(shù)發(fā)展趨勢與未來市場變化，持續(xù)滿足下游客戶的需求和預期。

　　問：請問公司Low-α氧化鋁的產(chǎn)線進展？

　　答：公司low-α高純氧化鋁產(chǎn)品主要用于高端芯片封裝，該產(chǎn)品目前處于研發(fā)實驗線向工業(yè)化生產(chǎn)線過渡階段，核心主設備已經(jīng)選好定型，實現(xiàn)量產(chǎn)還需要一定的時間。

　　問：請介紹一下勃姆石的性能指標，相對于鋰電用氧化鋁有哪些優(yōu)勢？

　　答：核心指標對隔膜及電池影響生產(chǎn)工藝及能耗生產(chǎn)勃姆石采用水熱法制備工藝，生產(chǎn)所需溫度僅200-300度，能耗和碳排放較低、對資源和環(huán)境更加友好；而生產(chǎn)氧化鋁需要進行1200-1300度的高溫煅燒，能耗較高。從節(jié)能減碳的角度，勃姆石更符合未來發(fā)展趨勢。

　　硬度勃姆石硬度低于氧化鋁，可以降低對涂覆設備的磨損，延長設備壽命，同時也降低了磁性異物引入電芯的風險。

　　比重及單位成本單位重量勃姆石可涂覆的面積大于氧化鋁，可在一定程度上降低鋰電池隔膜涂覆的成本，減輕鋰電池的重量，提高能量密度。

　　吸水性、安全性涂覆勃姆石之后的隔膜含水率更低，吸水性更弱，可保持干燥，提高鋰電池的安全性能。

　　問：阻燃材料市場空間如何？公司有何進展？

　　答：公司的目標是增量市場（無機阻燃、優(yōu)異阻燃性能），而不是過去的存量市場（有機阻燃等傳統(tǒng)產(chǎn)品，只能延緩燃燒、無法真正阻止燃燒），但增量細分市場的具體空間，尚難以量化。此外，公司阻燃材料的市場放量，尚有待于國家或下游行業(yè)針對阻燃材料統(tǒng)一強制標準的提高，還需要一個過程。公司陶瓷化阻燃劑在新能源汽車領域的新應用，比如用于新能源汽車的滅火毯、鋰電池pack隔熱泡棉等，也已開始推向客戶驗證和市場導入，獲得了下游客戶的認可。

　　問：勃姆石在海外銷售拓展情況？

　　答：公司目前在海外的主要客戶是三星SDI和W-SCOPE，今年前三季度公司對其銷售增量明顯。針對歐美市場、日韓市場其他主流電芯廠、隔膜廠，公司也在陸續(xù)接洽和送樣，但受限于公司產(chǎn)能和保供能力，海外市場的放量增長還需要更長時間。

　　問：請問公司勃姆石的擴產(chǎn)周期如何？

　　答：勃姆石擴產(chǎn)的主要制約因素是土地和前期行政審批手續(xù)（如環(huán)評、能評等）。公司基于對新能源汽車和鋰電行業(yè)發(fā)展趨勢的預判，已進行提前布局，儲備了未來幾年勃姆石擴產(chǎn)所需的土地資源。在土地和廠房具備的前提下，擴建一條勃姆石生產(chǎn)線預計需要6-9個月。

　　問：請解讀一下公司近期發(fā)布的項目建設和關(guān)聯(lián)交易公告？

　　答：公司于2021年10月28日披露了項目建設及聘任研發(fā)項目技術(shù)顧問的公告。

　　電子材料基地建設項目。該項目主要建設內(nèi)容是生產(chǎn)電子通信用功能粉體材料（高純高功能化二氧化硅、球形二氧化硅、亞微米球形二氧化硅、低α射線球形二氧化硅）、電子級氧化鋁（高純超細氧化鋁、低α射線球形氧化鋁）等產(chǎn)品?？偼顿Y3.5億元，選址于主廠區(qū)附近，占地面積約150畝。新建電子材料生產(chǎn)基地有助于解決公司產(chǎn)能不足的問題，有利于進一步完善公司的產(chǎn)業(yè)布局，提升公司電子通信用功能粉體材料產(chǎn)品的核心競爭力。

　　阻燃材料基地建設項目。2020年，公司同意全資子公司安徽壹石通化學科技有限公司（以下簡稱“壹石通化學”）開展5萬噸氫氧化鎂、5萬噸堿式碳酸鎂、1萬噸氧化鋯等產(chǎn)品項目、氫氧化鎂生產(chǎn)車間及配套公用工程的建設。目前，根據(jù)業(yè)務經(jīng)營發(fā)展規(guī)劃，結(jié)合產(chǎn)品研發(fā)進展、市場需求情況等綜合因素，壹石通化學擬啟動廠區(qū)辦公樓和后續(xù)項目的廠房建設，并與安徽省工業(yè)設備安裝有限公司簽署《建設工程施工合同》，合同金額為15,000萬元。

　　該項目投產(chǎn)初期生產(chǎn)的產(chǎn)品作為公司上游原材料，主要是滿足生產(chǎn)自用，后期根據(jù)市場情況逐步擴大產(chǎn)能，再對外進行銷售。該項目有利于進一步完善公司的產(chǎn)業(yè)布局，提升公司阻燃材料的核心競爭力。

　　聘任研發(fā)項目技術(shù)顧問。公司在固體氧化物燃料電池（簡稱“SOFC”）和固體氧化物電解池（簡稱“SOEC”）（以下統(tǒng)稱“SOC”）領域的基礎理論研究、人才隊伍儲備、研發(fā)平臺體系搭建、原材料自主生產(chǎn)等方面已初步具備相關(guān)優(yōu)勢，為抓住SOC產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的歷史性機遇，加強針對SOC產(chǎn)業(yè)化應用的研發(fā)，公司聘任中科大材料系專業(yè)博士作為研發(fā)項目技術(shù)顧問，以提升公司的研發(fā)綜合能力。

　　問：請問公司在項目建設的資金統(tǒng)籌上有何安排？

　　答：公司將根據(jù)客戶與市場實際需求，逐步分批投資，把握好建設節(jié)奏，做好資金流管理。公司目前的項目建設資金主要來源于募投資金（匹配募投項目）、銀行項目貸款等;

　　安徽壹石通材料科技股份有限公司的主營業(yè)務為先進無機非金屬復合材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括鋰電池主動安全材料、電子通信功能材料和低煙無鹵阻燃材料等三大類。無機非金屬材料具備絕緣性好、耐熱性強、化學性能穩(wěn)定等特點，被廣泛應用于新能源汽車、消費電子、芯片、覆銅板以及防火安全等領域。根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計，2018及2019年，公司的鋰電池用勃姆石出貨量位列全國第一、全球第二。公司的電子通信功能填充材料已通過向生益科技提供產(chǎn)品進入了華為5G產(chǎn)品供應鏈。以公司低煙無鹵阻燃材料作為阻燃劑的電線電纜經(jīng)國家電線電纜質(zhì)量監(jiān)督中心檢測，阻燃性能達到國家消防標準化技術(shù)委員會認定的阻燃指標下的最高等級。

　　調(diào)研參與機構(gòu)詳情如下：