事件：道恩股份(002838)公司作為熱塑彈性體行業(yè)的龍頭地位，公司在醫(yī)療和軍用領(lǐng)域產(chǎn)品未來(lái)廣闊的市場(chǎng)空間。

　　1、熱塑彈性體行業(yè)龍頭，車用TPV 產(chǎn)品放量將助力業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

　　公司是熱塑彈性體行業(yè)龍頭企業(yè)，擁有TPV(動(dòng)態(tài)全硫化熱塑彈性體)產(chǎn)能1.2 萬(wàn)噸/年，未來(lái)預(yù)計(jì)擴(kuò)產(chǎn)2.1 萬(wàn)噸/年，在國(guó)內(nèi)居于首位。全球TPV 市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到100 億元，國(guó)內(nèi)TPV 市場(chǎng)規(guī)模在15 億元左右，其中占比60%的TPV 材料應(yīng)用于汽車零部件領(lǐng)域。公司車用TPV密封條等產(chǎn)品具有高技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在國(guó)際上競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手包括美國(guó)?？松梨凇⑷毡救突瘜W(xué)和荷蘭帝斯曼(已被Teknor Apex 收購(gòu))等公司。隨著汽車行業(yè)TPV 材料在密封條等領(lǐng)域逐步取代傳統(tǒng)橡膠，未來(lái)車用TPV 產(chǎn)品放量將助力公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，公司在國(guó)內(nèi)熱塑彈性體行業(yè)龍頭地位將進(jìn)一步穩(wěn)固。

　　2、溴化丁腈募投項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)，未來(lái)取代傳統(tǒng)膠塞材料值得期待。

　　公司上市募集資金，總投資9000 萬(wàn)元建設(shè)萬(wàn)噸級(jí)溴化丁腈(TPIIR)產(chǎn)線，TPIIR 因具有低材耗、低能耗、綠色環(huán)保等優(yōu)勢(shì)在歐美等國(guó)醫(yī)用膠塞領(lǐng)域已經(jīng)實(shí)現(xiàn)對(duì)于傳統(tǒng)橡膠材料的替代，國(guó)內(nèi)目前醫(yī)用膠塞需求量達(dá)到350 億支，對(duì)于橡膠材料需求量在6 萬(wàn)噸左右，公司TPIIR 產(chǎn)品未來(lái)取代傳統(tǒng)膠塞材料值得期待。

　　3、氫化丁腈橡膠項(xiàng)目完成中試，未來(lái)在軍用領(lǐng)域替代進(jìn)口產(chǎn)品值得關(guān)注。

　　公司自行研發(fā)并完成氫化丁腈(HNBR)產(chǎn)品中試工作，預(yù)計(jì)建設(shè)3000 噸/年的HNBR 生產(chǎn)線，HNBR 具有耐高溫和耐高壓的特性，主要應(yīng)用于航天航空和武器部件等軍用領(lǐng)域和石油鉆井等高端技術(shù)領(lǐng)域，公司首次打破海外技術(shù)封鎖，未來(lái)在軍用等高端領(lǐng)域的實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代值得關(guān)注。

　　預(yù)計(jì)道恩股份公司2017-2019 年EPS 分別為1.12 元、2.17元和3.00元。

　　根據(jù)贏家江恩星級(jí)評(píng)定模型：002838股票分析綜合評(píng)論：道恩股份002838當(dāng)前趨勢(shì)運(yùn)行在生命線以下弱勢(shì)休息區(qū)域，中期資金籌碼占流通盤20.96%，主力控盤度較低未來(lái)上漲的潛力有待觀察。通過(guò)江恩價(jià)格工具分析，該股短期支撐是56.38元，阻力是63.43元;通過(guò)江恩時(shí)間工具分析，該股短期時(shí)間窗為 2017-04-04號(hào)和2017-04-25號(hào)，中期時(shí)間窗2017-05-16號(hào)和2017-06-19號(hào) ，結(jié)合持倉(cāng)成本做好計(jì)劃。