科創(chuàng)板受理公司杭州【鴻泉物聯(lián)(688288)、股吧】網(wǎng)技術(shù)股份有限公司（下稱“鴻泉物聯(lián)”）的大客戶問題一直廣受關(guān)注。日前，其回復(fù)了上交所的問詢函。

　　其中，上交所重點(diǎn)要求公司結(jié)合和陜西汽車集團(tuán)的關(guān)系以及對(duì)其業(yè)務(wù)依賴性，進(jìn)行重大事項(xiàng)提示。

　　數(shù)據(jù)顯示，2016年到2018年，鴻泉物聯(lián)前五大客戶的銷售占全年占比一直穩(wěn)定在七到八成之間，而其中，公司的第一大客戶陜西汽車集團(tuán)有限責(zé)任公司，憑一己之力便貢獻(xiàn)了近五成的銷售額。

　　長江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，大客戶集中度過高帶來了應(yīng)收賬款的攀升，在公司前五大應(yīng)收賬款債務(wù)人中，陜西天行健車聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)有限公司均位居首位。而“天行健車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)系統(tǒng)”正是鴻泉物聯(lián)于2011年與陜汽的合作系統(tǒng)，便于智能增強(qiáng)駕駛系統(tǒng)陜汽重卡汽車。

　　去年，陜西天行健車聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)有限公司應(yīng)收賬款為3460萬元，占應(yīng)收賬款余額的比例為34.80％。

　　鴻泉物聯(lián)在招股說明書中也透露了大客戶帶來的巨大風(fēng)險(xiǎn)，大客戶業(yè)績停滯、下滑或協(xié)議出現(xiàn)變更，將對(duì)公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生較大的影響。

　　與第一大客戶陜汽關(guān)系被問詢

　　鴻泉物聯(lián)大客戶問題再次被上交所關(guān)注，公司在回復(fù)函中介紹，2011 年，公司開始與陜汽開展業(yè)務(wù)合作，為陜汽開發(fā)重卡車隊(duì)精細(xì)化管理系統(tǒng)，合作之初雙方不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

　　2013年12月，交通部發(fā)布《道路運(yùn)輸車輛動(dòng)態(tài)監(jiān)督管理辦法》，受該政策影響，且由于陜汽具備先發(fā)優(yōu)勢，因此陜汽業(yè)務(wù)量快速增長，成為發(fā)行人第一大客戶。

　　2015年9月至2016年9月，由于北大千方實(shí)際控制人夏曙東對(duì)鴻泉物聯(lián)進(jìn)行控股型財(cái)務(wù)投資，并且早在2013年6月即通過二級(jí)參股公司中交興路對(duì)中交天健進(jìn)行參股型財(cái)務(wù)投資（承接陜汽車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)）， 因此公司與中交天健形成關(guān)聯(lián)關(guān)系。2016年9月北大千方部分退出對(duì)發(fā)行人的投資至參股型財(cái)務(wù)投資，隨后完全退出對(duì)中交天健的投資，發(fā)行人與中交天健的關(guān)聯(lián)關(guān)系結(jié)束。

　　不過，鴻泉物聯(lián)與陜汽的合作關(guān)系未因關(guān)聯(lián)關(guān)系的形成或結(jié)束而變化。

　　據(jù)招股書披露，2016年度前五大客戶的銷售額占據(jù)全年銷售額的75.23％，其中陜汽的銷售額占據(jù)全年銷售額的35.48％；2017年度的前五大客戶的銷售額占據(jù)全年銷售額的76.27％，其中陜汽的銷售額占據(jù)全年銷售額的51.31％；2018年度的前五大客戶的銷售額占據(jù)全年銷售額的74.18％，其中陜汽的銷售額占據(jù)全年銷售額的46.71％。

　　招股書顯示，2018年鴻泉物聯(lián)的前五大客戶分別為陜汽、北汽福田、深圳市集鑫汽車銷售有限公司、蘇州金龍、安徽華菱。其中，報(bào)告期內(nèi)陜汽一直是鴻泉物聯(lián)的第一大客戶。

　　公開資料顯示，位于陜西省西安市的陜汽屬于陜西省省屬國有企業(yè)，資產(chǎn)總額563億元，位居中國500強(qiáng)第267位，中國機(jī)械500強(qiáng)第20位。其主要從事重型軍用越野車、重型卡車、中輕型卡車、大中型客車、康明斯發(fā)動(dòng)機(jī)等零部件的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售及汽車后市場服務(wù)。

　　鴻泉物聯(lián)表示，公司與大客戶之間的業(yè)務(wù)對(duì)于公司的可持續(xù)發(fā)展的影響重大，大客戶業(yè)績停滯或下滑、或協(xié)議出現(xiàn)變更，將對(duì)公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生較大的影響。

　　陜汽旗下天行健車聯(lián)網(wǎng)欠款3460萬

　　大客戶集中帶來的是應(yīng)收賬款的高企。

　　2016-2018年期末，鴻泉物聯(lián)應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款余額分別為0.93億元、1.61億元、1.49億元，兩者占總資產(chǎn)比重約為56％、64％、49％。另外，應(yīng)收賬款余額分別為0.63億元、1.21億元、0.94億元，其中，應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比例為37.95％、47.83％、30.62％，應(yīng)收賬款占營收比例分別為41％、45％、38％。

　　長江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，在公司前五大應(yīng)收賬款債務(wù)人中，陜西天行健車聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)有限公司均位居首位。而“天行健車聯(lián)網(wǎng)服務(wù)系統(tǒng)”正是鴻泉物聯(lián)于 2011年與陜汽的合作系統(tǒng)，便于智能增強(qiáng)駕駛系統(tǒng)陜汽重卡汽車。

　　企查查數(shù)據(jù)也顯示，陜西汽車集團(tuán)有限責(zé)任公司通過德銀天下投資控股有限公司控股陜西天行健車聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)有限公司。

　　數(shù)據(jù)顯示，去年，陜西天行健車聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)有限公司應(yīng)收賬款為3460萬元，占應(yīng)收賬款余額的比例為 34.80％，2017年，應(yīng)收賬款為5828萬元，占比45.67％，2016年應(yīng)收賬款為2456萬元，占比37.16％。

　　不過，鴻泉物聯(lián)則表示，2017年，公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值較2016年增長 5845.84萬元，增幅為93.23％，主要因2017年公司的銷售收入增長較快，部分貨款尚在信用期內(nèi)并未結(jié)算；2018年，公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值較2017年減少2692.93萬元，降幅為22.23％， 主要因公司2018年收入規(guī)模有所下降，同時(shí)公司加強(qiáng)應(yīng)收賬款的回收，進(jìn)一步改善應(yīng)收賬款的回款情況，應(yīng)收賬款有所降低。