【呈和科技(688625)、股吧】1月4日發(fā)布投資者關系活動記錄表，公司于2021年12月31日接受25家機構單位調研，機構類型為保險公司、其他、基金公司、海外機構、證券公司、陽光私募機構。

　　投資者關系活動主要內容介紹：

　　問：公司近期的經營情況

　　答：公司經營情況正常，保持一貫的穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢，管理層也在努力按照既定的計劃目標開展相關工作，希望能較好地完成年度經營目標和計劃。

　　問：能耗雙控政策對公司的影響

　　答：公司不屬于高耗能企業(yè)，目前政府能耗雙控政策對公司影響不大。

　　問：公司募投項目擴增三倍產能的原因、進度情況及未來展望

　　答：現(xiàn)階段，國內高端聚丙烯市場處于供不應求的狀態(tài)，隨著產品的新應用領域的不斷開發(fā)，未來幾年市場增量有望進一步釋放，基于對市場發(fā)展增速的前瞻性指引，根據(jù)公司白云廠區(qū)目前接近100%的產能利用情況，公司制定相匹配的擴產計劃以滿足未來市場需求。

　　公司募投項目正按計劃進行，三季度末已進入項目基礎建設施工期。公司將定期對項目建設進度及投產計劃披露進展情況。

　　問：公司目前原材料的采購情況及對原材料第四季度走勢的判斷

　　答：公司設有原材料采購部門，主要根據(jù)原材料供給與需求、外部環(huán)境等情況，進行價格走勢的分析與研判，努力做好原材料采購與儲備工作。部分原材料價格上漲的主要原因是疫情導致的供需失衡，如果疫情控制平穩(wěn)，相關原材料的價格應該能夠回歸以往正常水平。

　　問：公司的技術先進性情況及專利情況

　　答：公司所處的高分子材料助劑行業(yè)為特殊的化工技術行業(yè)，具有技術復雜性、針對性、專業(yè)性較強的行業(yè)特點。高分子材料助劑的核心技術主要包括產品配方、化學反應工藝路線、生產中的反應機理和過程控制等。這些關鍵技術均需要多年的研究開發(fā)和工藝經驗的積累才能有效運用，從而生產出具備優(yōu)質的、滿足客戶需求的產品。公司自主研發(fā)的工藝路線是最大的技術壁壘，產品性能已達到國際先進水平，可在確保自身品質安全無毒、綠色環(huán)保的前提下，顯著提高樹脂產品的光學、力學性能，并提升樹脂產品的穩(wěn)定性。截止至2021年第三季度，公司共擁有境內外專利35項，其中發(fā)明專利32項，實用新型專利3項。

　　問：公司對新產品的儲備情況

　　答：公司一方面研究現(xiàn)有產品新的應用領域，譬如合成水滑石在農膜、尼龍、氨綸等很多應用領域尚待開發(fā)。同時，密切關注與塑料行業(yè)相關的、競爭者較少，且需求量和價格都相對有優(yōu)勢的新產品的研發(fā)，豐富產品種類，開拓新的業(yè)務增長點。

　　問：公司未來中長期的發(fā)展方向

　　答：公司致力于長期可持續(xù)發(fā)展，希望做到基業(yè)長青，成為一家受人尊敬的公眾公司。

　　問：公司是否考慮收、并購或者其他對外投資

　　答：資本助力是推動公司發(fā)展的重要因素，對外投資并購也是推動公司發(fā)展的重要路徑，公司會圍繞主業(yè)，廣泛尋找協(xié)同性相對比較高，資源互補的標的，來促進現(xiàn)有產業(yè)快速健康地發(fā)展。

　　問：高透明合成水滑石與通用合成水滑石有何差異

　　答：高透明合成水滑石與通用合成水滑石兩個產品的化學結構不一樣。高透明合成水滑石粒徑小，分布窄，與PVC樹脂相容性和分散性好，適用于高透明PVC，具有行業(yè)領先的透明度，其透明度比通用合成水滑劑提升30%~50%。通用合成水滑石具有比表面積大、抗“鋅燒”能力強的特點，作為PVC熱穩(wěn)定劑，初期著色好，抗老化能力強，絕緣性能優(yōu)異。

　　問：公司海外業(yè)務的市場拓展情況

　　答：公司近幾年會以國內市場為主，海外業(yè)務在保持穩(wěn)增長的同時，我們會更側重于國際化戰(zhàn)略的前期布局工作，如積極儲備人才，擴充海外團隊，打造優(yōu)質的銷售服務體系；并通過研發(fā)和項目引進，不斷豐富完善產品鏈，致力于提升公司的核心競爭力。

　　問：成核劑、水滑石在全球/國內市場空間及未來增長情況

　　答：目前公司生產的成核劑主要使用于聚丙烯，其它應用領域的產品正在研發(fā)或市場測試階段。根據(jù)相關行業(yè)報告測算，預計2021年成核劑國內市場規(guī)模將達到8,600噸，未來兩年增速約為13%，繼續(xù)保持快速增長的態(tài)勢。工信部2016年頒布《國家鼓勵的有毒有害原料（產品）替代品名錄（2016年版）》（工信部聯(lián)節(jié)[2016]398號），鼓勵鈣基復合穩(wěn)定劑及鋅基穩(wěn)定劑替代鉛鹽穩(wěn)定劑及鋇鎘信穩(wěn)定劑，并明確鈣基復合穩(wěn)定劑及鋅基復合熱穩(wěn)定劑主要成分為水滑石，依據(jù)國家綠色環(huán)保規(guī)劃及發(fā)展趨勢要求，公司合成水滑石將迎來廣闊的市場空間。此外，合成水滑石在眾多領域的應用仍然處于開發(fā)探索階段，譬如農膜用水滑石，電纜水滑石，氨綸水滑石等。

　　問：成核劑、水滑石競爭對手情況

　　答：公司成核劑產品國內主要競爭因他們的業(yè)務區(qū)域趨于本地化，與公司形成差異化的良性競爭；但因為成核劑、水滑石這兩類產品目前仍以進口美國和日本的產品為主，進口產品的市場占有率達到75%左右，進口依賴度仍較高。

　　問：公司產品在技術、人員、客戶三方面的壁壘情況

　　答：1）產品配方及過程控制是公司的核心技術壁壘。公司所處的高分子材料助劑行業(yè)為特殊的化工技術行業(yè)，具有技術復雜性、針對性、專業(yè)性較強的行業(yè)特點。高分子材料助劑的核心技術主要包括產品配方、化學反應工藝路線、生產中的反應機理和過程控制等。這些關鍵技術均需要多年的研究開發(fā)和工藝經驗的積累才能有效運用，從而生產出具備優(yōu)質的、滿足客戶需求的產品。2）公司研發(fā)團隊由核心技術人員趙文林、何潔冰、魏永權等領導，上述三人有著多年的化工行業(yè)從業(yè)經歷，具備長期的專業(yè)開發(fā)經驗和深度的行業(yè)理解，公司研發(fā)團隊穩(wěn)定。3）公司的主要客戶是大型石化企業(yè)，在長期的合作中共同開發(fā)專用料，形成了深度合作關系。4）樹脂材料生產制造領域的大型企業(yè)對高分子材料助劑產品質量的認可需建立在長期考察和業(yè)務合作的基礎上，對供應商的技術服務、管理團隊、穩(wěn)定生產、品牌等綜合素質要求非常高。這種基于長期合作而形成的客戶忠誠度和品牌效應是進入本行業(yè)的主要壁壘之一。

　　問：對未來國內進口替代的看法

　　答：從宏觀經濟研究報告的公開數(shù)據(jù)顯示，我國制造業(yè)國產化率每年增長約2%，預計未來幾年隨著政策與技術變革會帶來新的歷史機遇，國家戰(zhàn)略、技術積累、制造實力、消費理念共同帶來的“國產化”進程會進一步提速。目前成核劑與合成水滑石的進口產品在國內市場份額占比超過2/3，公司提升產品進口替代的市場份額需要一個過程。隨著相關趨動政策的持續(xù)推進，及通過技術創(chuàng)新和品質升級，公司會逐步提升市場競爭力和全球市占率，縮小與海外優(yōu)勢龍頭企業(yè)的差距。

　　問：潛在研發(fā)的未來空間比較大或目前占比較小的產品

　　答：成核劑及高透明合成水滑石是我司自主研發(fā)的產品，其中β增剛增韌成核劑在技術上比較有先發(fā)優(yōu)勢，它更多的應用領域我們還在研發(fā)探索中。而高透明合成水滑石，現(xiàn)在已具備一定的市場規(guī)模。隨著國內外對塑料材料生產環(huán)境和使用安全要求的提高，此系列產品具有巨大發(fā)展?jié)摿Α９狙邪l(fā)方向主要包括：一方面，研究現(xiàn)有產品新的應用領域，譬如合成水滑石在農膜、尼龍、氨綸等很多應用領域的開發(fā)。同時，公司密切關注與塑料行業(yè)相關的、競爭者較少，且需求量和價格都相對有優(yōu)勢的新產品的研發(fā)，豐富產品種類，開拓新的業(yè)務增長點。

　　問：未來隨著需求份額逐步上升會有潛在公司成為競爭對手

　　答：鑒于公司屬于特種化工材料技術行業(yè)，產品實現(xiàn)市場化存在較高研發(fā)壁壘、技術壁壘，銷售壁壘等競爭條件限制，并不是短時間內單靠資本堆砌就可以進入該行業(yè)并形成競爭優(yōu)勢。同時公司也會尋求新的高質量發(fā)展模式，不斷提升技術層級實現(xiàn)品質升級，形成新的核心競爭力。

　　問：水滑石和成核劑單劑、復合助劑銷售比例情況

　　答：公司成核劑在國內主要以復合助劑形式銷售給石化企業(yè)，根據(jù)復合助劑的市場銷量配比單劑使用量，生產含成核劑的復核助劑。水滑石主要是作為PVC熱穩(wěn)定劑，以單劑銷售為主。

　　問：單劑、復合助劑的銷售價格情況

　　答：成核劑復合助劑技術含量高，且需根據(jù)各配方要求生產，因其產品成份還包含有抗氧劑、硬脂酸鈣等其它原料，而抗氧劑等原料成本相對低，所以每噸復合助劑單價較成核劑單劑低;

　　呈和科技股份有限公司是一家主要為制造高性能樹脂材料與改性塑料的企業(yè)提供環(huán)保、安全、高性能的高分子材料助劑產品的高新技術企業(yè)。公司主營產品包括成核劑、合成水滑石和NDO復合助劑三大類型高分子材料助劑產品，是下游廠商生產高性能樹脂材料和改性塑料的關鍵材料。