【瑞瑪精密(002976)、股吧】（002976）1月18日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2022年1月18日接受3家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為基金公司、證券公司。

　　投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹：

　　問：請介紹一下公司從事的業(yè)務(wù)及產(chǎn)品。

　　答：公司主營業(yè)務(wù)為面向汽車及新能源汽車、移動通訊等行業(yè)的精密結(jié)構(gòu)件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品有：（1）精密結(jié)構(gòu)件：諧振器、低通、蓋板、鉚釘?shù)?G/5G射頻類通訊用部件；汽車及新能源汽車安全系統(tǒng)、動力系統(tǒng)、智能座艙系統(tǒng)用部件及系列規(guī)格的配套緊固件。（2）精密模具。

　　問：公司主要客戶有哪些？

　　答：汽車及新能源汽車領(lǐng)域客戶主要有采埃孚天合、哈曼、博格華納、博世、麥格納、大陸、法雷奧、敏實(shí)集團(tuán)、延鋒集團(tuán)、【拓普集團(tuán)(601689)、股吧】（601689）、博澤等，同時(shí)公司已成功進(jìn)入國際知名新能源整車廠供應(yīng)體系，后續(xù)將繼續(xù)努力開拓該客戶智能座艙系統(tǒng)用產(chǎn)品的訂單；移動通訊領(lǐng)域客戶現(xiàn)在主要是諾基亞、愛立信等。

　　問：公司收購海外子公司25%股權(quán)的目的是什么？公司海外業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略又是什么？

　　答：（1）公司收購海外子公司25%股權(quán)的原因主要是：通過收購股權(quán)進(jìn)一步加大對其的經(jīng)營控制，提升其經(jīng)營決策效率，加快其發(fā)展速度，加強(qiáng)其與公司的業(yè)務(wù)深度協(xié)同效應(yīng)，更好更快地落實(shí)公司海外業(yè)務(wù)長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃，特別是北美地區(qū)汽車及新能源汽車結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)、移動通信業(yè)務(wù)的市場開拓、訂單獲取與對客戶服務(wù)的需要；（2）公司會堅(jiān)持全球化發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)“制造全球化、客戶全球化、服務(wù)全球化”，適時(shí)規(guī)劃新建海外生產(chǎn)基地，或以“廠中廠”的方式滿足國際客戶的采購需求，并設(shè)立海外辦事處，以最快速度響應(yīng)國際客戶并滿足其需要。

　　問：請簡要介紹下公司的長期發(fā)展戰(zhàn)略方向。

　　答：（1）深挖現(xiàn)有客戶業(yè)務(wù)，拓寬現(xiàn)有客戶產(chǎn)品品類，開發(fā)現(xiàn)有客戶其他事業(yè)部的產(chǎn)品訂單，同時(shí)努力開拓新客戶業(yè)務(wù)；（2）聚焦現(xiàn)有的精密結(jié)構(gòu)件主營業(yè)務(wù)，重點(diǎn)在汽車及新能源汽車相關(guān)領(lǐng)域拓展，擴(kuò)大業(yè)務(wù)總量增長，同時(shí)開展戰(zhàn)略性投資與合作，用好資本市場資源，逐步完善現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)布局；（3）努力開發(fā)終端整車廠客戶。

　　問：公司汽車領(lǐng)域業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)劃是什么？

　　答：公司將重點(diǎn)圍繞“自動駕駛”、“智能座艙”的核心需求，加大開拓傳統(tǒng)能源汽車、混合能源汽車及新能源汽車產(chǎn)品的市場份額，圍繞中外合資中高端品牌和國內(nèi)自主品牌整車廠市場需求，加快提升自身主營產(chǎn)品的開發(fā)、制造能力，開發(fā)適用且具備輕量化特點(diǎn)的精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品，并實(shí)現(xiàn)部分產(chǎn)品總成能力。

　　問：公司智能座艙領(lǐng)域座椅類產(chǎn)品主要有哪些？目前的客戶是哪幾家？

　　答：公司智能座艙領(lǐng)域座椅類產(chǎn)品主要是座椅金屬骨架，如背板、頭枕支架、靠背支架、坐盆、側(cè)板、座椅靠背調(diào)角器連接板、座墊升降調(diào)節(jié)器支架等，并已具備座椅旋轉(zhuǎn)產(chǎn)品總成能力，主要客戶為延鋒集團(tuán)、博澤及某國際知名新能源整車廠。

　　問：收購廣州那家公司是為了拓寬公司智能座艙領(lǐng)域業(yè)務(wù)？

　　答：是的。擬收購的廣州市信征汽車零件有限公司現(xiàn)有主要產(chǎn)品為汽車座椅舒適系統(tǒng)（含加熱、通風(fēng)、按摩、支撐等）及相關(guān)電控系統(tǒng)ECU、座椅線束、電動座椅專用開關(guān)、座椅感應(yīng)器SBR等；處于研發(fā)和送樣階段的新產(chǎn)品包含汽車座椅有刷/無刷電機(jī)、方向盤加熱和觸摸感應(yīng)系統(tǒng)用部件、座椅調(diào)節(jié)指紋識別用部件等。該公司的產(chǎn)品主要為智能座艙的電子類部件，公司的精密沖壓類智能座艙金屬骨架產(chǎn)品與其一起構(gòu)成了智能座艙的絕大部分部件，在產(chǎn)品上具備互補(bǔ)性。

　　此外，該公司的主要客戶與公司智能座艙類精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品客戶高度重疊，且該公司的產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入了日系汽車客戶體系，與公司現(xiàn)有客戶存在高度協(xié)同和補(bǔ)充效應(yīng)。

　　因此，若本次收購順利完成，可以推動公司在汽車及新能源汽車的汽車電子及智能座艙系統(tǒng)領(lǐng)域業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略布局并提高智能座艙系統(tǒng)產(chǎn)品的市場份額。

　　問：公司有汽車空氣懸掛產(chǎn)品嗎？主要客戶是誰？

　　答：公司具有代表性的空氣懸掛用部件為懸架前后排導(dǎo)向管柱，因此產(chǎn)品拉伸度高、齒形要求復(fù)雜等原因，國內(nèi)較少企業(yè)具備該產(chǎn)品的設(shè)計(jì)開發(fā)及制造能力；公司的技術(shù)研發(fā)能力得到客戶認(rèn)可，近期已收到客戶大陸集團(tuán)產(chǎn)品定點(diǎn)信，目前正根據(jù)項(xiàng)目要求進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，未來將根據(jù)定點(diǎn)信約定實(shí)現(xiàn)前后排導(dǎo)向管柱產(chǎn)品的批量供應(yīng)。

　　問：在原材料漲價(jià)的情況下，公司有和下游客戶談提價(jià)問題嗎？

　　答：公司會根據(jù)實(shí)際情況，與下游客戶協(xié)商部分產(chǎn)品調(diào)價(jià)問題，將主要原材料的漲價(jià)情況，適當(dāng)?shù)嘏c客戶協(xié)商承擔(dān)機(jī)制。

　　目前公司業(yè)務(wù)人員承接新項(xiàng)目、技術(shù)人員開發(fā)新產(chǎn)品時(shí)，已充分考慮原材料現(xiàn)時(shí)的市場價(jià)格對產(chǎn)品成本的影響。

　　問：公司毛利率下降的原因是什么?2022年毛利率有回升的希望嗎？

　　答：（1）公司產(chǎn)品毛利率略微下降的主要原因有：原材料價(jià)格的上漲；公司產(chǎn)品種類和規(guī)格較多，不同種類和規(guī)格的產(chǎn)品毛利率差異較大，不同的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)組合導(dǎo)致公司毛利率水平產(chǎn)生一定波動。（2）鑒于影響公司毛利率的原因不單單只是原材料的價(jià)格，所以現(xiàn)在無法判定2022年公司毛利率是否會回升，但是，公司將密切關(guān)注主要產(chǎn)品所需主要原材料的市場價(jià)格變化情況，盡可能通過采購降本、技術(shù)工藝改進(jìn)降本、提高運(yùn)營效率等舉措降低原材料漲價(jià)對公司產(chǎn)品毛利率的影響，穩(wěn)定公司毛利率水平。

　　問：公司2021年新接訂單中有多少新能源汽車產(chǎn)品訂單？

　　答：2021年新開發(fā)的汽車及新能源汽車項(xiàng)目中，新能源汽車產(chǎn)品訂單比例超過50%，同比實(shí)現(xiàn)了較大的增長；按照目前國內(nèi)外新能源汽車發(fā)展勢頭，以及公司現(xiàn)有的國際客戶需求來看，公司汽車及新能源領(lǐng)域業(yè)務(wù)發(fā)展空間還是非常大的。

　　問：公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃考核指標(biāo)制定的依據(jù)是什么？利潤為何不作為考核指標(biāo)？

　　答：公司管理層認(rèn)為營業(yè)收入是衡量公司經(jīng)營狀況、市場占有能力、預(yù)測公司未來業(yè)務(wù)拓展趨勢的重要標(biāo)志，此次公司層面業(yè)績考核目標(biāo)所對應(yīng)的2022年度、2023年度、2024年度營業(yè)收入絕對值與公司2020年度實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入進(jìn)行對比的話，那么增長率已經(jīng)分別達(dá)到65.07%、114.55%、178.94%，因此，將營業(yè)收入作為考核指標(biāo)可以彰顯公司對未來發(fā)展規(guī)模持續(xù)增長的信心，也有利于投資者更加直觀地看到公司經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢和未來的成長性。

　　問：公司財(cái)報(bào)中合同負(fù)債的組成是？可以根據(jù)合同負(fù)債預(yù)判公司的收入規(guī)模嗎？

　　答：合同負(fù)債主要是客戶支付的精密模具開發(fā)預(yù)付款，由于公司與每個(gè)客戶的付款約定有差異，從定點(diǎn)下單開發(fā)，到精密結(jié)構(gòu)件樣品確認(rèn)及模具PPAP驗(yàn)收時(shí)間較長，有的時(shí)間跨度會超過一個(gè)會計(jì)期間，因此在未確認(rèn)收入之前，會在此處反映與核算。但僅僅根據(jù)合同負(fù)債金額來預(yù)判公司的模具產(chǎn)品收入規(guī)模不太具備可行性;

　　蘇州瑞瑪精密工業(yè)股份有限公司的主營業(yè)務(wù)是從事移動通信、汽車、電力電氣等行業(yè)精密金屬零部件及相應(yīng)模具的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，主要產(chǎn)品包括通過精密沖壓、冷鐓、機(jī)加工等工藝制成的諧振器、低通、蓋板等移動通信零部件，安全氣袋支架、多媒體支架、電磁閥、油封骨架、螺栓、鉚釘?shù)绕囶惲悴考?，開關(guān)組件、壓鉚螺母、壓鉚螺釘、螺母柱等電力電氣零部件，以及相應(yīng)模具產(chǎn)品。

　　調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：