21家券商12家已被重罰

　　今年以來，已經(jīng)有19家券商因?yàn)閮扇跇I(yè)務(wù)違規(guī)和場外配資等問題被證監(jiān)會處罰或立案調(diào)查。

　　特別值得注意的是，7月救市先鋒”救市國家隊(duì)“21家證券公司竟有12家被重罰，直系”父母官“證監(jiān)會大有兔死狐烹、鳥盡弓藏的過河拆橋之意。

　　上周四周五和本周一晚間，中信證券、海通證券、國信證券被證監(jiān)會宣布立案調(diào)查，引發(fā)市場再次大跌，隨后三家公司過了一個(gè)周末后緊急補(bǔ)充公告稱，被立案調(diào)查系兩融違規(guī)，未涉及其他問題，為證監(jiān)會打補(bǔ)丁之意不言自明。

　　應(yīng)該說，上述三家券商在今年并不是第一次踩中兩融的“地雷”，在年初證監(jiān)會對券商融資類業(yè)務(wù)現(xiàn)場檢查后，就分別對這3家券商做出過處罰。

　　此外，在今年8月份，廣發(fā)證券、華泰證券和方正證券也曾先后發(fā)布公告表示，因涉嫌未按規(guī)定審查、了解客戶身份等違法違規(guī)行為，被證監(jiān)會立案調(diào)查。

　　在算上此前申萬宏源、中信建投和銀河證券因場外配資被查，以及國泰君安、招商證券、齊魯證券等被通報(bào)和暫停三個(gè)月兩融新開外，21家”國家隊(duì)救市先鋒”已有12家被證監(jiān)會拿下。

　　如若按市場計(jì)算，在23家上市券商中，市值排名前十的公司就有5家在今年下半年被證監(jiān)會立案調(diào)查，為近來來所罕見。

　　14家券商兩融業(yè)務(wù)違規(guī) 3家被立案調(diào)查

　　11月26日，中信證券、海通證券、國信證券三家券商同時(shí)接到證監(jiān)會《調(diào)查通知書》，一時(shí)引起市場多種猜測。11月29日，三家券商先后發(fā)布公告 ，解釋了被立案調(diào)查的原因，均為在開展融資融券業(yè)務(wù)中涉嫌違反《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第八十四條“未按照規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同”的規(guī)定。

　　中信證券、海通證券、國信證券兩融業(yè)務(wù)違規(guī)在今年已經(jīng)不是第一次。最早是今年1月16日，證監(jiān)會對45家證券公司的融資類業(yè)務(wù)現(xiàn)場檢查結(jié)束，當(dāng)時(shí)中信證券、海通證券、國泰君安存在違規(guī)問題，被采取暫停新開融資融券賬戶3個(gè)月的處理，對民生證券和廣州證券、齊魯證券等5家公司采取警示的監(jiān)管措施。

　　今年4月份，證監(jiān)會又通報(bào)了6家券商在融資融券業(yè)務(wù)中有違規(guī)行為。其中，國信證券存在向不符合條件的客戶融資融券問題，違規(guī)情節(jié)較重，證監(jiān)會責(zé)令其增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)。

　　據(jù)券業(yè)觀察統(tǒng)計(jì)，今年僅因?yàn)閮扇跇I(yè)務(wù)違規(guī)而受到處罰的券商就有14家之多，除了上述被證監(jiān)會立案調(diào)查的3家券商之外，上市券商中因?yàn)閮扇谶`規(guī)受到處罰的還包括國泰君安和華泰證券。

　　7家券商涉及違規(guī)配資 多為大中型券商

　　除了兩融業(yè)務(wù)，違規(guī)配資問題也是今年券商密集受罰的重要原因。國慶長假后，銀河證券、申萬宏源、中信建投被采取暫停新開證券賬戶1個(gè)月的行政監(jiān)管措施。原因是在落實(shí)《關(guān)于加強(qiáng)證券公司信息系統(tǒng)外部接入管理的通知》和《關(guān)于清理整頓違法從事證券業(yè)務(wù)活動的意見》不認(rèn)真、不深入。存在前期自查中漏報(bào)涉嫌配資賬戶，或者部分產(chǎn)品下設(shè)子單元違規(guī)進(jìn)行證券交易等問題，嚴(yán)重違反證監(jiān)會“了解你的客戶”等監(jiān)管規(guī)定。

　　此外，在今年8月下旬，海通證券、廣發(fā)證券、華泰證券和方正證券也曾先后發(fā)布公告表示，因涉嫌未按規(guī)定審查、了解客戶身份等違法違規(guī)行為，被證監(jiān)會立案調(diào)查。在9月11日的例行新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會公布了處罰措施，在沒收違法所得的同時(shí)對上述4家券商處以合計(jì)超過2.4億元的罰款，給予警告并責(zé)令改正。

　　據(jù)了解，9月中旬，證監(jiān)會曾對券商“了解你的客戶”執(zhí)行存在的問題進(jìn)行過內(nèi)部通報(bào)，發(fā)現(xiàn)主要存在兩個(gè)方面的問題：一是未能全面做好“了解你的客戶”工作，二是合規(guī)管理、內(nèi)控機(jī)制存在問題，影響行業(yè)聲譽(yù)。

　　至此，今年以來已經(jīng)有19家券商因?yàn)閮扇谶`規(guī)和場外配資問題被證監(jiān)會處罰。23家上市券商中，市值排名前10的公司就有5家在今年下半年被證監(jiān)會立案調(diào)查，為近來來所罕見。

　　罰款事小 扣分降級事大

　　對于中信證券、國信證券和海通證券在開展融資融券業(yè)務(wù)中涉嫌違反的“未按照規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同的規(guī)定”，2008年施行的《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第八十四條共細(xì)分為12條，其中第七條是：未按照規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同，或者未在與客戶簽訂的業(yè)務(wù)合同中載入規(guī)定的必備條款。

　　違反上述規(guī)定的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上30萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員單處或者并處警告、3萬元以上10萬元以下的罰款;情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格。

　　簡而言之，這三家券商面臨最嚴(yán)重的處罰就是罰沒違法所得6倍，或處30萬元罰款。直接負(fù)責(zé)的主管人員最嚴(yán)重的處罰是撤銷任職資格或證券從業(yè)資格。

　　與直接經(jīng)濟(jì)損失相比，業(yè)內(nèi)更擔(dān)心的是被罰券商或?qū)⒃诤罄m(xù)評級中被大幅度扣分并形成大幅度降級。券商人士此前對媒體表示，現(xiàn)在還不能確定是否會出現(xiàn)當(dāng)前熱議的券商大幅度降級的情況，但如果真出現(xiàn)因?yàn)榭鄯侄u級下降的情況，券商所受到的間接損失包括新增業(yè)務(wù)種類和新設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)受限、融資渠道受限等影響，造成提高融資成本的同時(shí)，也會錯(cuò)失很多商業(yè)機(jī)會。

　　延伸閱讀：

　　21家證券公司聯(lián)合公告

　　2015年7月4日，21家證券公司召開會議，分析了當(dāng)前股票市場形勢，對我國資本市場發(fā)展充滿信心，一致表示，堅(jiān)決維護(hù)股票市場穩(wěn)定發(fā)展。會議決定：

　　一、21家證券公司以2015年6月底凈資產(chǎn)15%出資，合計(jì)不低于1200億元，用于投資藍(lán)籌股ETF。

　　二、上證綜指在4500點(diǎn)以下，在2015年7月3日余額基礎(chǔ)上，證券公司自營股票盤不減持，并擇機(jī)增持。

　　三、上市證券公司將積極推動回購本公司股票，并推進(jìn)本公司大股東增持本公司股票。

　　四、按照證監(jiān)會發(fā)布的《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，完善逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制，及時(shí)調(diào)整保證金比例、擔(dān)保證券折算率、融券業(yè)務(wù)規(guī)模等相關(guān)指標(biāo)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下盡量平穩(wěn)地做好客戶違約處置工作。