編者按：近期，國務(wù)院國資委密集調(diào)研國企公司，顯示國資國企改革又將掀起新的風(fēng)潮。分析人士認為，不管是前期中國神華和國電電力的停牌，還是本周錦州港、營口港和大連港均因重要事項未公告而臨時停牌，亦或是近期國務(wù)院國資委馬不停蹄調(diào)研河南、遼寧、福建、廣東等地方國資都向我們傳遞國企改革加速推進的信號，港口、煤電、汽車和軍工等四大領(lǐng)域國企改革相關(guān)優(yōu)質(zhì)股，值得重點關(guān)注。今日本版特對上述四領(lǐng)域及其龍頭股進行分析梳理，以饗讀者。

　　    港口領(lǐng)域整合有望加速

　　    逾3億元資金追捧8只概念股

　　6月13日，錦州港、營口港、大連港均因重要事項未公告而臨時停牌，當日晚間這3家公司紛紛發(fā)布公告稱，遼寧省人民政府與招商局集團于2017年6月10日簽署《港口合作框架協(xié)議》。依據(jù)框架協(xié)議，遼寧省政府與招商局集團雙方將合作建立遼寧港口統(tǒng)一經(jīng)營平臺，以大連港集團有限公司、營口港務(wù)集團有限公司為基礎(chǔ)，以市場化方式設(shè)立遼寧港口集團，實現(xiàn)遼寧沿海港口經(jīng)營主體一體化；遼寧省人民政府支持招商局集團在投資控股遼寧港口集團的前提下，進一步整合省內(nèi)其他港口經(jīng)營主體；爭取在2017年底前完成遼寧港口集團的設(shè)立和混合所有制改革，在2018年底前完成對省內(nèi)其他港口經(jīng)營主體的整合。

　　除遼寧外，江蘇、京津冀等多地港口企業(yè)國企改革進入提速階段。其中，5月22日，江蘇省港口集團有限公司掛牌成立，目前，省屬港航企業(yè)以及南京、連云港、蘇州、南通、鎮(zhèn)江、常州、泰州、揚州等沿江沿海國有港口企業(yè)，已經(jīng)整合并入省港口集團，標志著江蘇港口一體化改革進入“深水區(qū)”。5月17日，滄州渤海新區(qū)管理委員會、天津港（集團）有限公司、河北港口集團有限公司三方正式簽署框架協(xié)議，共同加快推進黃驊港集裝箱發(fā)展。這標志著津冀港口間的協(xié)同發(fā)展正在提速，世界級港口群建設(shè)邁出了新的關(guān)鍵一步。

　　近期，集裝箱吞吐量加速提升。其中，寧波港發(fā)布5月份生產(chǎn)數(shù)據(jù)，預(yù)計完成集裝箱吞吐量240.4萬標準箱，同比增長25.2%，快于4月份的12.8%。同時，廣州港預(yù)計5月份集裝箱吞吐量同比增長16.9%，也快于4月份的12.0%。此外，交通運輸部數(shù)據(jù)顯示，今年1月份至4月份全國規(guī)模以上港口累計完成集裝箱吞吐量同比增長7.7%，較去年全年3.6%的增速已顯著提升。

　　在此背景下，港口公司業(yè)績普遍表現(xiàn)突出。統(tǒng)計顯示，上述17家公司中，今年一季度凈利潤實現(xiàn)同比增長的公司有11家，占比逾六成。其中，南京港、營口港、日照港、廣州港、大連港、唐山港和重慶港九等公司今年一季度凈利潤同比增長超20%。

　　在以上利好的刺激下，6月份以來，港口股表現(xiàn)十分活躍，板塊內(nèi)共有17只個股涉及國企改革概念，期間股價全部實現(xiàn)上漲。其中，珠海港期間累計漲幅居首，達到33.54%，緊隨其后的是深赤灣A，期間累計漲幅為14.78%，而廈門港務(wù)、鹽田港期間累計漲幅也均超13%，分別為：13.36%、13.27%。另外，大連港、營口港、重慶港九、天津港、北部灣港、日照港、唐山港和南京港等個股期間也呈現(xiàn)不同程度的上漲。

　　資金流向方面，《證券日報》市場研究中心根據(jù)贏家財富網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，6月份以來，港口板塊內(nèi)共有8只國企改革概念股實現(xiàn)大單資金凈流入，累計吸金32573.75萬元。其中，大連港（9457.44萬元）、上港集團（8863.25萬元）、寧波港（5085.36萬元）、珠海港（4988.49萬元）、廈門港務(wù)（2024.05萬元）和皖江物流（1511.56萬元）等個股期間累計大單資金凈流入均超1000萬元。

　　投資機會方面，興業(yè)證券認為，港口整合是行業(yè)的發(fā)展方向，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和國企改革的大背景下，港口整合有望加速，此次遼寧省拉開了港口整合的序幕，未來整合概率相對較高的還有山東港口群（可能涉及上市公司日照港）、深圳港（可能涉及上市公司深赤灣A、鹽田港）等。港口整合可能創(chuàng)造投資主題，投資者可關(guān)注整合概率相對較高的標的。（張穎 任小雨）